期货从业资格考试

临近到期日时，(　　)会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。
A.虚值期权
B.平值期权
C.实值期权
D.以上都是

网考网参考答案：B

网考网解析：

当平值期权在临近到期时，期权的De1ta会由于标的资产价格的小幅变化而发生较大幅度的变动，因为很难在收盘前确定该期权将会以虚值或者实值到期，所以用其他工具对冲时就面临着不确定需要多少头寸的问题，或者所需的头寸数量可能在到期当日或者前一两日剧烈地波动，从而产生对冲头寸的频繁与大量调整。这就是期权做市商卖出期权之后面临的牵制风险。