注册会计师考试

【单选题】某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格相同，期权均为欧式期权，期限3个月，3个月的无风险报酬率为2%，目前该股票的价格是20元，看跌期权价格为4元，看涨期权价格为1元，则期权的执行价格为( )元。
A、23．46
B、24．86
C、25．17
D、22．52
网考网参考答案：A
网考网解析：
参考解析： 在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权，购进股票、购进看跌期权，同时售出看涨期权策略目前的投资成本=标的资产现行价格+看跌期权价格一看涨期权价格=20+4一1=23(元)，则期权的执行价格=投资成本的终值=23×(1+2%)=23．46(元)。  查看试题解析出处>>