注册会计师考试

【分析解答题】W公司准备添置一台设备，该设备预计使用年限为6年，正在讨论是购买还是租赁．有关资料如下：
(1)如果自行购置该设备，预计购置成本1500万元．该类设备税法规定的折旧年限为8年，折旧方法为直线法，预计净残值率为零．
(2)预计6年后该设备的变现价值为400万元．
(3)如果租赁该设备，租期6年，每年年末需要向出租方支付租金300万元．租赁期结束，设备所有权不转让．
(4)该设备每年的维修保养费用为15万元，由承租人承担．
(5)w公司适用的所得税税率为25%，有担保债券的税前利率为8%．
(6)租赁期内租赁合同不可撤销．
要求：
(1)判断该租赁的税务性质．
(2)针对w公司的“租赁与购买”通过计算作出决策(假设购买设备方案是可行的)．
网考网解析：
参考解析： (1)租赁最低付款额的现值=300×(P／A，8%，6)=300×4．6229=1386．87(万元)，高于租赁资产的公允价值的90%(1500万元×90%=1350万元)，据此可判断该租赁为融资租赁，租金不可以直接抵税．  (2)该设备每年的维修保养费用15万元属于租赁替代购买决策的无关现金流量．即对于承租方而言，无论自行购买还是租赁均需其负担．自行购置的年折旧费=1500÷8=187．5(万元)年折旧抵税=187．5×25%=46．88(万元)  第6年年末资产账面余值=1500-187．5×6=375(万元)  第6年年末资产余值变现及其变现收益纳税引起的现金流量=400一(400-375)×25%=393．75(万元)  合同约定付款总额的，以租赁合同约定的付款总额为计税基础，租赁费是取得租赁资产的成本，因此全部构成其计税基础：  租赁资产的计税基础=300×6=1800(万元)按同类固定资产的折旧年限计提折旧费：  租赁资产的年折旧额=1800÷8=225(万元)年折旧抵税=225×25%=56．25(万元)  租赁期满资产账面余值=1800-225×6=450(万元)  租赁期结束，租赁资产不转让，出租人收回租赁资产，承租人尚有450万元折旧没有抵税，在项目结束时需要注销损失，产生抵税效应112．5万元(450×25%)．  债务税后资本成本=8%×(1-25%)=6%  租赁净现值=租赁的现金流量总现值一购买的现金流量总现值=[(-300+56．25)×(P／A，6%，6)+112．5×(P／F，6%，6)]-[-1500+46．88×(P／A，6%，6)+393．75×(P／F，6%，6)]=-1119．28-(-991．88)=-127．4(万元)  计算结果表明，租赁替代购买的净现值小于零，因此，w公司应该选择购买．  查看试题解析出处>>