【分析解答题】表中的数字是相互关联的,求出表中“ ”位置的数字(请将结果填写在给定的表格中,并列出计算过程)。
证券名称 | 必要报酬率 | 标准差 | 与市场组合的相关系数 | β值 |
无风险资产 | 5% | |||
市场组合 | 9% | 0.2 | ||
A股票 | 0.5 | 1.3 | ||
B股票 | 11% | 0.4 |
网考网解析:
试题答案: 证券名称 必要报酬率 标准差 与市场组合的相关系数 β值 无风险资产 5% 0 0 0 市场组合 9% 0.2 1 1 A股票 10.2% 0.5 0.52 1.3 B股票 11% 0.75 0.4 1.5 计算过程: (1) 根据资本资产定价模型可知:B股票的β值=(11%-5%)/(9%-5%)=1.5 A股票的必要报酬率=5%+1.3×(9%-5%)=10.2% (2) B股票的标准离差=1.5×0.2/0.4=0.75 A股票与市场组合的相关系数=1.3×0.2÷0.5=0.52 (3) 因为无风险资产没有风险,而标准离差和β值是衡量风险的,因此无风险资产的标准差和β值均为0; (4) 由于无风险资产的收益率固定不变,所以,无风险资产与市场组合不相关,因此,无风险资产与市场组合的相关系数为0; (5) 市场组合的β值=1; (6) 市场组合收益率的增长与市场组合收益率的增长成比例,所以市场组合与市场组合的相关系数为1。 答案解析:暂无解析 document.getElementById("warp").style.display="none"; document.getElementById("content").style.display="block"; 查看试题解析出处>>
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