银行从业资格考试

按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某l年期的零息国债的收益率为10%，l年期的信用等级为8的零息债券的收益率为l5%，则该信用等级为B的零息债券在1年内的违约概率为( )。 
A．0．04 
B．0．05 
C．0．95 
D．0．96

网考网参考答案：A

网考网解析：

将已知代入公式，可推导出违约概率=l-(1+10％)／(1+1 5％)=1-22／23≈O．04．