高级会计师考试

易错题: 某特种钢股份有限公司为A股上市公司,2007年为调整产品结构

来源:网考网高级会计师 所有评论

根据网考网考试中心的统计分析,以下试题在2019/11/4日高级会计师考试习题练习中,答错率较高,为:95%
【分析解答题】

某特种钢股份有限公司为A股上市公司,2007年为调整产品结构,公司拟分两阶段投资建设某特种钢生产线,以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元,第二期计划投资额为18亿元,公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。
经有关部门批准,公司于2007年2月1日按面值发行了2000万张,每张面值100元的分离交易可转换公司债券,合计20亿元,债券期限为5年,票面年利率为1%(如果单独按面值发行一般公司债券,票面年利率需要设定为6%),按年计息。同时,每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证,权证总量为30000万份,该认股权证为欧式认股权证;行权比例为2:1(即2份认股权证可认购1股A股股票),行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月(即2007年2月1日至2009年2月1日),行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。
公司2007年末A股总数为20亿股(当年未增资扩股),当年实现净利润9亿元。假定公司2008年上半年实现基本每股权益0.30元,上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截至前夕,每股认股权证价格将为1.5元。
要求:
简述公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标及其风险。
,答错率:95%
网考网试题解析:

试题答案: 答案解析:主要目标是分两阶段融通项目第一期、第二期所需资金,特别是努力促使认股权证持有人行权,以实现发行分离交易可转换公司债券的第二次融资。 或:主要目标是一次发行,两次融资。 或:主要目标是通过发行分离交易的可转换公司债券筹集所需资金。 主要风险是第二次融资时,股价低于行权价格,投资者放弃行权 [或:第二次融资失败]。 document.getElementById("warp").style.display="none"; document.getElementById("content").style.display="block"; 查看试题解析出处>>

相关推荐

发布评论 查看全部评论