【分析解答题】某公司属于国有控股公司,最高权力机构是股东大会,执行机构是董事会,另外还设有职工代表大会以及各职能部门、分公司等。其内部控制制度及业务活动情况如下:
1.会计出纳分设。财务部经理的妻子担任出纳,并兼任满足行政部门需要的日常业务,亲自办理取款、购买、报销等于续。支票等票据由会计保管,支取款项的印章都由总经理亲自保管。
2.材料采购等由供应部经理审批、专门采购员实施。根据规定,各项费用由总经理签字都可报销,某日出纳在采购时发现当地主要媒体宣传另一公司A产品正在开展促销活动,称其为高科技产品,可以替代本企业主要原料并能够节约成本30%,促销时间仅仅两天。采购员认为时间过于紧张,来不及请示供应部经理,因此直接电告企业总经理,总经理决定采购10价税合计100万元。出纳当即采购并由仓库验收入库,经总经理签字,办理了货款支付手续。后来生产车间反映,该批材料不适应生产要求,只能折价处理,造成损失30万元。总经理指示调整成本预算,将30万元损失记入正常材料耗费。
3.办理销售、发货、收款三项业务的部门分别设立,同时,为考虑到销售部门比较熟悉客户情况,也便于销售部进行业务谈判,确定授权销售部兼任信用管理机构。对大额销售业务,销售部可自主定价、签署销售合同。为逃避银行对公司资金流动的监控,企业在销售业务中尽可能利用各种机会由业务员向客户收取现金,然后交财务部存放在专门的账户上。某月销售业务员甲联系到个大客户,办理300万元的销售任务,并将款项交财务部入账。次月,该业务员谎称对方要求退货,并自行从其他企业低价购入同类商品要求仓储部门验收入库,仓储部门发现商品商标都丢失,但未进行进一步查验,直接办理了各项手续(但没有出具质检报告)。财务部将退货款项转入业务员提供的银行账号。
4.为了提高分公司的积极性,公司决定授予分公司自主决定是否对外提供担保业务、是否对外投资的权力。
5.年初公司财务部(没有专门的预算管理机构)制定年度预算方案以后,报股东大会批准后立即执行。发生采购失误事件后,财务部根据总经理的意向决定调整成本费用预算,并认为当年圆满完成了企业预算目标。
要求:
分析企业内部会计控制方面存在什么问题,并说明应该如何修正。
1.会计出纳分设。财务部经理的妻子担任出纳,并兼任满足行政部门需要的日常业务,亲自办理取款、购买、报销等于续。支票等票据由会计保管,支取款项的印章都由总经理亲自保管。
2.材料采购等由供应部经理审批、专门采购员实施。根据规定,各项费用由总经理签字都可报销,某日出纳在采购时发现当地主要媒体宣传另一公司A产品正在开展促销活动,称其为高科技产品,可以替代本企业主要原料并能够节约成本30%,促销时间仅仅两天。采购员认为时间过于紧张,来不及请示供应部经理,因此直接电告企业总经理,总经理决定采购10价税合计100万元。出纳当即采购并由仓库验收入库,经总经理签字,办理了货款支付手续。后来生产车间反映,该批材料不适应生产要求,只能折价处理,造成损失30万元。总经理指示调整成本预算,将30万元损失记入正常材料耗费。
3.办理销售、发货、收款三项业务的部门分别设立,同时,为考虑到销售部门比较熟悉客户情况,也便于销售部进行业务谈判,确定授权销售部兼任信用管理机构。对大额销售业务,销售部可自主定价、签署销售合同。为逃避银行对公司资金流动的监控,企业在销售业务中尽可能利用各种机会由业务员向客户收取现金,然后交财务部存放在专门的账户上。某月销售业务员甲联系到个大客户,办理300万元的销售任务,并将款项交财务部入账。次月,该业务员谎称对方要求退货,并自行从其他企业低价购入同类商品要求仓储部门验收入库,仓储部门发现商品商标都丢失,但未进行进一步查验,直接办理了各项手续(但没有出具质检报告)。财务部将退货款项转入业务员提供的银行账号。
4.为了提高分公司的积极性,公司决定授予分公司自主决定是否对外提供担保业务、是否对外投资的权力。
5.年初公司财务部(没有专门的预算管理机构)制定年度预算方案以后,报股东大会批准后立即执行。发生采购失误事件后,财务部根据总经理的意向决定调整成本费用预算,并认为当年圆满完成了企业预算目标。
要求:
分析企业内部会计控制方面存在什么问题,并说明应该如何修正。
【分析解答题】A公司为上市公司,2007年12月1日,公司股东大会通过了《关于A公司股票期权激励计划的议案》,对管理层成员进行股权激励。该股权激励计划的行权条件是:(1)公司以2007年年末股价为基数,2008~2010年的股价环比增长率达到10%以上;(2)管理层成员在其后3年都在公司任职服务。在满足行权条件后,管理层成员即可以低于市价的价格购买一定数量的本公司股票。同时,作为协议的补充,公司规定:(1)激励对象在行权日后第1年的行权数量不得超过其获授股票期权总量的50%,此后每年的行权数量不得超过其获授股票期权总量的20%。当年未行权的股票期权可在以后年度行权。(2)作为协议的补充,公司还将每位高管的年薪提高5万元,但公司将这部分薪金按月存入公司内部的指定基金账户,3年后公司高管可以动用该基金账户去抵销他们需要支付的认购股权的支出。如果管理层成员决定退出这项基金,则可以随时全额退出。
A公司以期权定价模型估计授予的此项期权在授予日公允价值为9000000元。
在授予日,A公司估计3年内管理层离职的比例为10%;在第2年年末,A公司调整其估计离职率为5%;到第3年年末,实际离职率为6%。
A公司2008~2010年的股票价格增长率分别为13%、15%和6%。公司在2008年、2009年年末都预计下年能实现股价增长率达到10%的目标。
要求:
分析、判断案例中涉及哪些条款和条件,以及A公司应如何处理。
A公司以期权定价模型估计授予的此项期权在授予日公允价值为9000000元。
在授予日,A公司估计3年内管理层离职的比例为10%;在第2年年末,A公司调整其估计离职率为5%;到第3年年末,实际离职率为6%。
A公司2008~2010年的股票价格增长率分别为13%、15%和6%。公司在2008年、2009年年末都预计下年能实现股价增长率达到10%的目标。
要求:
分析、判断案例中涉及哪些条款和条件,以及A公司应如何处理。
【分析解答题】P是国际汽车和轻型卡车市场多种零部件的主要供应商之一。P公司正在准备标书,竞标为韩国汽车制造商K公司提供点燃系统模块;未来四年内K公司新车系列将使用这种模块。K公司在报价邀请书中说明,合同第一年供货量为200000件,后面三年为每年250000件。P公司营销专家认为,要具备竞争力,投标价格应为80元/件。其他相关数据如下所述。
(1)制造专家预计,设备投资(含安装)需1200万元。
(2)设备应可以满足4年合约生产需求,期满后需花费140万元拆除设备;设备残值90万元。
(3)直接人工和材料费用预计为40元/件。
(4)合约相关的间接现金开支变动预计为300万元/年。
(5)一开始,新产品还需要在库存和应收款方面投资,四年总计投入120万元。该投资将在四年合约期满时收回。
(6)P公司应缴纳40%的所得税。
(7)在税务方面,设1200万元设备成本在四年内平均折旧。
与此同时,P公司考虑到将要进行的并购L公司的计划,将6680万元收购新资产,并正在考虑如何融资。明年的业务规划显示,P公司有1500万元的留存收益可用于投资。在外部融资方面,公司与投资银行家的讨论显示,P公司证券的市场条件如下:票面利率10%的债券可按票面值出售。普通股可按58元/股的价格出售。
P公司当前资本结构相当理想长期债务,2.25亿;普通股,2.75亿。
财务分析显示,L公司普通股权益成本为16%。如果债务增长超过10%,则债务利率也要上浮10%。(所有计算均不考虑发行成本。)
要求:
用于计算现金流的上述假设可能受到不同程度的估算错误的影响。对于三个不同的现金流变量,指出并讨论可能影响到P公司预测的一个潜在风险。
(1)制造专家预计,设备投资(含安装)需1200万元。
(2)设备应可以满足4年合约生产需求,期满后需花费140万元拆除设备;设备残值90万元。
(3)直接人工和材料费用预计为40元/件。
(4)合约相关的间接现金开支变动预计为300万元/年。
(5)一开始,新产品还需要在库存和应收款方面投资,四年总计投入120万元。该投资将在四年合约期满时收回。
(6)P公司应缴纳40%的所得税。
(7)在税务方面,设1200万元设备成本在四年内平均折旧。
与此同时,P公司考虑到将要进行的并购L公司的计划,将6680万元收购新资产,并正在考虑如何融资。明年的业务规划显示,P公司有1500万元的留存收益可用于投资。在外部融资方面,公司与投资银行家的讨论显示,P公司证券的市场条件如下:票面利率10%的债券可按票面值出售。普通股可按58元/股的价格出售。
P公司当前资本结构相当理想长期债务,2.25亿;普通股,2.75亿。
财务分析显示,L公司普通股权益成本为16%。如果债务增长超过10%,则债务利率也要上浮10%。(所有计算均不考虑发行成本。)
要求:
用于计算现金流的上述假设可能受到不同程度的估算错误的影响。对于三个不同的现金流变量,指出并讨论可能影响到P公司预测的一个潜在风险。
【分析解答题】F公司为一家稳定成长的上市公司,2009年度公司实现净利润8000万元。公司上市三年来一直执行稳定增长的现金股利政策,年增长率为5%,吸引了一批稳健的战略性机构投资者。公司投资者中个人投资者持股比例占60%。2008年度每股派发0.2元的现金股利。公司2010年计划新增一投资项目,需要资金8000万元。公司目标资产负债率为50%。由于公司良好的财务状况和成长能力,公司与多家银行保持着良好的合作关系。公司2009年12月31日资产负债表有关数据如表所示:
金额单位:万元
2010年3月15日公司召开董事会会议,讨论了甲、乙、丙三位董事提出的2009年度股利分配方案:
(1)甲董事认为考虑到公司的投资机会,应当停止执行稳定增长的现金股利政策,将净利润全部留存,不分配股利,以满足投资需要。
(2)乙董事认为既然公司有好的投资项目,有较大的现金需求,应当改变之前的股利政策,采用每10股送5股的股票股利分配政策。
(3)丙董事认为应当维持原来的股利分配政策,因为公司的战略性机构投资者主要是保险公司,他们要求固定的现金回报,且当前资本市场效率较高,不会由于发放股票股利使股价上涨。
要求:
(1)计算维持稳定增长的股利分配政策下公司2009年度应分配的现金股利总额。
(2)分别计算甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的个人所得税税额。
(3)分别站在企业和投资者的角度,比较分析甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的利弊,并指出最佳股利分配方案。
金额单位:万元
货币资金 | 12000 |
负债 | 20000 |
股本(面值1元,发行在外10000万股普通股) | 10000 |
资本公积 | 8000 |
盈余公积 | 3000 |
未分配利润 | 9000 |
股东权益总额 | 30000 |
(1)甲董事认为考虑到公司的投资机会,应当停止执行稳定增长的现金股利政策,将净利润全部留存,不分配股利,以满足投资需要。
(2)乙董事认为既然公司有好的投资项目,有较大的现金需求,应当改变之前的股利政策,采用每10股送5股的股票股利分配政策。
(3)丙董事认为应当维持原来的股利分配政策,因为公司的战略性机构投资者主要是保险公司,他们要求固定的现金回报,且当前资本市场效率较高,不会由于发放股票股利使股价上涨。
要求:
(1)计算维持稳定增长的股利分配政策下公司2009年度应分配的现金股利总额。
(2)分别计算甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的个人所得税税额。
(3)分别站在企业和投资者的角度,比较分析甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的利弊,并指出最佳股利分配方案。
【分析解答题】A公司在T工厂生产两种产品:TS和:RS。自成立以来,A公司一直使用同一制造间接成本归集来累积成本。制造间接成本按直接工时分摊到产品中。之前,A公司一直是RS的唯一生产商,可指定售价。但去年M公司也开始销售同类产品,其价格甚至低于A公司的标准成本。A公司的市场占有率随即大幅下跌,公司必须决定是否针对竞争对手价格进行调整或者停产RS。在意识到RS停产后将对TS带来更大的负担后,A公司决定采用作业成本法确定两种产品是否拥有不同的成本结构。
制造过程中两大主要间接成本包括:电力成本和生产准备成本。绝大部分用电成本源于加工过程,而绝大部分生产准备成本来自于组装。生产准备成本主要产生于Ts产品线。公司决定将制造部成本分成两个作业中心:(1)加工,使用机时作为成本动因(作业基础),和(2)组装,使用设备数量作为成本动因(作业基础)。
*两个部门的直接人工小时费率相同。
要求:
使用作业成本法分别计算两种产品的单位标准成本。
制造过程中两大主要间接成本包括:电力成本和生产准备成本。绝大部分用电成本源于加工过程,而绝大部分生产准备成本来自于组装。生产准备成本主要产生于Ts产品线。公司决定将制造部成本分成两个作业中心:(1)加工,使用机时作为成本动因(作业基础),和(2)组装,使用设备数量作为成本动因(作业基础)。
制造部间接成本分离前的年度预算 | |||
总计 | 产品线 | ||
TS | RS | ||
产品数量 | 20000 | 20000 | |
直接人工* | 2小时/单位 | 3小时/单位 | |
总直接人工 | 800000 | ||
直接材料 | 160000 | 5.00元/单位 | 3.00元/单位 |
总间接成本 | 350000 | ||
总预算成本 | 1310000 |
制造部间接成本分为作业归集后的成本结构 | |||
加工 | 组装 | ||
直接人工 | 160000 | 75% | 25% |
直接材料 | 800000 | 100% | 0% |
间接人工 | 24000 | 75% | 25% |
附加福利 | 5000 | 80% | 20% |
间接材料 | 20000 | 11000 | |
电力 | 160000 | 20000 | |
设备 | 5000 | 70000 | |
质保 | 10000 | 80% | 20% |
其他设施 | 10000 | 50% | 50% |
折旧 | 15000 | 80% | 20% |
作业归集 | TS | RS |
单位产品机器小时 | 4.4 | 6.0 |
设备数量 | 1000 | 272 |
使用作业成本法分别计算两种产品的单位标准成本。
【分析解答题】某科研单位K是已实行国库集中支付制度的事业单位,财政部门在2007年会计信息质量检查中,认为K单位以下业务存在问题: 1.K单位采购一批电脑,该批设备已经列入本年度预算,采购资金是财政资金,设备价值120 000元,运杂费2 000元,设备已到达并验收交付。K单位从零余额账户中支付总费用122 000元。 会计处理: 借:固定资产122 000 贷:固定基金122 000 借:事业支出122 000 贷:零余额账户用款额度 122 000 2.K单位购入材料500公斤,每公斤80元,材料已验收入库,开出转账支票40 000元,同时以现金支付运杂费3 000元。 会计处理: 借:材料 40 000 贷:银行存款40 000 借:事业支出3 000 贷:现金 3 000 3.检查中,发现K单位会计人员在日常会计处理中,采取的是平时只做凭证不做账,月底结账前一次性记账的方式,并且其总账登记中多数科目都采取的是一月只做一笔分录的,方式,其业务只能在明细账登记中显示详细内容。4.财政部门在检查中,对K单位出纳岗位进行了“清库”检查,出纳当面结清现金日记账余额17 000元,打开保险柜后,清查现金实存款为10000元。出纳人员要求外出,回来后拿回一张借条称原借款业务忘记记账,借条显示单位某职工因公借款3 000元,但借条上没有主管领导签字,余额4 000元出纳无法解释短缺原因。 5.K单位将一项科研成果转让给某企业,该科研成果账面价值220 000元,双方协商作价190 000元。 会计处理: 借:银行存款 19 0000 事业支出30 000 贷:无形资产 220 000 要求: 请依据相关法律制度分析判断以上会计事项是否符合规定。为什么 如不正确,请说明正确处理方法。
【分析解答题】简述企业不同发展阶段的财务战略选择。
【分析解答题】甲公司是一家大型高科技集团上市公司,主营手机、电脑及其他电子科技产品。其生产、研发与销售部门遍及全球各地。产品特征与类型具有一定的地理特殊性,该公司的发展战略是系列电子产品多元化,从多板块、多渠道取得效益。甲公司重视研究开发,持续推出新产品,不断创新产品配套服务,以此推动消费者对产品进行升级,提高产品边际收益。近年来,公司财务战略目标日益明晰,高度重视企业价值管理,构建了以经济增加值最大化为核心目标,持续盈利能力和长期现金流量现值为辅助目标的财务战略目标体系。按照财务战略目标要求,2011年甲公司在2010年的基础上,对部分业务板块追加了投资,其中业务板块A和业务板块B各追加投资10 000万元,业务板块C追加投资20 000万元,三个业务板块的基础财务数据见下表:
假定不考虑其他因素。要求: 分别计算甲公司三个业务板块2011年的经济增加值,并根据经济增加值对各业务板块的业绩水平由高到低进行排序(要求列出计算过程)。
假定不考虑其他因素。要求: 分别计算甲公司三个业务板块2011年的经济增加值,并根据经济增加值对各业务板块的业绩水平由高到低进行排序(要求列出计算过程)。
【分析解答题】某省省级行政事业单位按照省级财政部门要求,参照执行中央级行政事业单位国有资产管理、部门预算管理等规定,并已实行国库集中支付制度。该省农业厅有甲、乙、丙等下属事业单位。2012年7月,该省农业厅财务处负责人组织有关人员召开工作会议,对下列事项进行研究。关于对下属单位的管理事项(1)省政府决定自2012年7月1日起调整提高公务员津贴标准,省属事业单位参照执行。本厅所属各事业单位按照规定标准提出增加人员经费基本支出预算共计4500万元的申请。会议建议审核同意并报省财政厅。(2)甲单位由于2012年上半年取得的事业收入超出预算较多,申请根据实际超收收入调整增加2012年下半年日常公用经费基本支出预算中的出国考察费,会议建议审核同意并报省财政厅。(3)对乙单位2012年上半年预算执行情况进行检查发现,该单位由于人员经费不足,将单位财政基本支出结转资金中日常公用经费结转用于发放规定标准的补贴。(4)对乙单位2012年上半年会计核算工作进行检查发现,截至2012年6月30日,该单位事业基金账户金额中仍包括实行国库集中支付制度以后结存的财政拨款资金。(5)对乙单位2012年上半年会计核算工作进行检查发现,该单位将农业厅对本单位上年财政直接支付结余资金调剂转出的金额,作为增加事业支出和减少财政应返还额度处理。(6)对丙单位2012年上半年会计核算工作进行检查发现,该单位与所属独立核算培训中心签订的协议约定:培训中心每年向丙单位上交管理费200万元;丙单位在培训中心发生的会议费用,直接冲抵管理费,双方按冲抵后净额每半年结算一次。2012年上半年,丙单位在培训中心发生会议费共计56万元,冲抵上半年管理费后,丙单位于6月30日收到培训中心支付的管理费净额44万元,丙单位据此增加银行存款和附属单位缴款各44万元。关于农业厅本级的事项(7)2012年6月,收到2012年上半年办公楼闲置楼层出租租金款120万元,财务处王某将收到的租金款作为其他收入处理。(8)财务处李某等编制的2013年度农业厅本级“一上”预算草案中,将支付给职工的住房提租补贴,按照政府支出功能分类科目列入“农林水事务”类,按照政府支出经济分类科目列入“对个人和家庭的补助”类。(9)2011年12月,通过实施政府公开招标采购(不属于集中采购目录范围),向A供应商购买了一批专用设备,合计价款1450万元。2012年6月,需要为2011年12月所购的设备添购专门配套设施,经批复的采购预算为350万元。会议建议继续向A供应商添购该批设备。(10)2012年6月,在资产清查过程中,查出账外设备一台。会议建议财务处李某按照该设备的重置成本60万元暂时入账,并于会后报请省财政厅批复。要求:根据部门预算管理、行政事业单位国有资产管理、事业单位会计制度、政府采购等国家有关规定,进行如下分析、判断: 逐项判断事项(7)至(10)的处理或建议是否正确[对事项(8)中的政府支出功能分类科目和政府支出的经济分类科目,须分别做出判断];如不正确,分别说明理由。
【多选题】影响企业创造价值的因素包括( )。
A.投资资本回报率
B.资本成本
C.增长率
D.可持续增长率
A.投资资本回报率
B.资本成本
C.增长率
D.可持续增长率
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