基金从业资格考试

重点突破五：常用货币市场工具类型

1.银行定期存款：一般有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限;一般情况下，期限越长，利率越高。

2.短期回购协议：其中，证券的出售方即正回购方，为资金借入方;证券的购买方即逆回购方，为资金贷出方;正、逆回购是一个问题的两个方面。

我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天(隔夜回购)、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。

3.中央银行票据：简称央行票据或央票，是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

4.短期融资券：由商业银行承销并采用无担保的方式发行(信用发行)，发行者必须为具有法人资格的企业。短期融资券期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。

5.短期政府债券：期限在1年及1年以内的债务凭证。狭义仅指由财政部发行的政府债券。广义的短期政府债券不仅包括国家财政部发行的债券，而且包括地方政府及政府代理机构所发行的证券。

6.中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具

(1)同业拆借：最短的是隔夜拆借，最长的接近一年。我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天(隔夜)、7天、14天、1个月、3个月、6个月、9个月和1年。

(2)大额可转让定期存单：银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。

(3)同业存单：记账式定期存款凭证

(4)银行承兑汇票：商业票据的一种。

(5)商业票据：期限为2天至270天的、可流通转让的债务工具。