| 2000-2013年期货从业《基础知识》真题库（八） |
| 第1题：某日，一投资者购买合约价值为1000000美元的3个月期短期国债，成交指数为92，则该投资者的购买价格为（ ）美元。 A.920000 B.960006 C.980000 D.990000 |
| 【单选题】： |
| 第2题： 假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（ ）。 A.2.5% B.5% C.20.5% D.37.5% |
| 【单选题】： |
| 第3题： 7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨，11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。 A.9 月份大豆合约的价格保持不变，11 月份大豆合约价格涨至2050 元/吨 B.9 月份大豆合约价格涨至2100 元/吨，11 月份大豆合约的价格保持不变 C.9 月份大豆合约的价格跌至1900 元/吨，11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨 D.9 月份大豆合约的价格涨至2010 元/吨，11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第4题：多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。 A.正生产现货商品准备出售 B.储存了实物商品 C.现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进 D.没有足够的资金购买需要的实物商品 |
| 【单选题】： |
| 第5题：金融期货三大类别中不包括（ ）。 A.股票期货 B.利率期货 C.外汇期货 D.石油期货 |
| 【单选题】： |
| 第6题：期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为（ ）。 A.开仓 B.持仓 C.对冲 D.多头交易 |
| 【单选题】： |
| 第7题： 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（ ）。 A.44600元 B.22200元 C.44400元 D.22300元 |
| 【单选题】： |
| 第8题：在美国，期货投资基金的主要管理人是（ ）。 A.CTA B.CPO C.FCM D.TM |
| 【单选题】： |
| 第9题：在正向市场上，收获季节因大量农产品集中在较短时间内上市，基差会（ ）。 A.扩大 B.缩小 C.不变 D.不确定 |
| 【单选题】： |
| 第10题： 操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是（ ）。 A.共同基金 B.对冲基金 C.期货投资基金 D.套利基金 |
| 【单选题】： |
| 第11题：持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（ ）。 A.追加的投资额应小于上次的投资额 B.追加的投资额应等于上次的投资额 C.追加的投资额应大于上次的投资额 D.立即平仓，退出市场 |
| 【单选题】： |
| 第12题： 如某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（ ）。 A.上一交易日开盘价 B.上一交易日结算价 C.上一交易日收盘价 D.本月平均价 |
| 【单选题】： |
| 第13题：（ ）是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。 A.指数期货交 B.多CTA策略 C.保护性止损 D.期货加期权 |
| 【单选题】： |
| 第14题： ）是指由于交易对手不履行履约责任而导致的一种风险。 A.操作风险 B.信用风险 C.流动性风险 D.法律风险 |
| 【单选题】： |
| 第15题：下面不属于技术分析手段的有（ ）。 A.价格 B.供给量 C.交易量 D.持仓量 |
| 【单选题】： |
| 第16题：对于期货投资系统风险或整个市场的风险，可以运用（ ）来进行控制和回避。 A.指数期货交易 B.投资组合的分散化和多CTA策略 C.保护性止损 D.期货加期权 |
| 【单选题】： |
| 第17题：某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是（ ）。 A.２０４０元／吨 B.２０６０元／吨 C.１９４０元／吨 D.１９６０元／吨 |
| 【单选题】： |
| 第18题：期货交易中套期保值者的目的是（ ）。 A.在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物 B.通过期货交易规避现货市场的价格风险 C.通过期货交易从价格波动中获得风险利润 D.利用不同交割月份期货合约的差价进行套利 |
| 【单选题】： |
| 第19题：如果名义利率为8%，第一季度计息一次，则实际利率为（ ）。 A.8% B.8.2% C.8.8% D.9.0% |
| 【单选题】： |
| 第20题：在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是（ ）。 A.2 B.4 C.6 D.12 |
| 【单选题】： |
| 第21题：假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为（ ）美元。 A.-8600 B.-562．5 C.562．5 D.8600 |
| 【单选题】： |
| 第22题：投资者买入一份看跌期权，若期权费为c，执行价格为X，则当标的资产价格为（ ），该投资者不赔不赚。 A.X+C B.X-C C.C-X D.C |
| 【单选题】： |
| 第23题：下面关于投机说法错误的是（ ）。 A.投机者承担了价格风险 B.投机的目的是获取较大利润 C.投机者主要获取价差收益 D.投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作 |
| 【单选题】： |
| 第24题：关于期货公司向客户收取的保证金，下列说法正确的是( )。 A.保证金归期货公司所有 B.除进行交易结算外，严禁挪作他用 C.特殊情况下可挪作他用 D.无最低额限制 |
| 【单选题】： |
| 第25题：某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（ ）元/吨价格将该合约卖出。 A.16500 B.15450 C.15750 D.15650 |
| 【单选题】： |
| 第26题：期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（ ）。 A.管理费 B.经纪佣金 C.营销费用 D.CTA费用 |
| 【单选题】： |
| 第27题： 以下关于期货的结算说法错误的是（ ）。 A.期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果 B.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出 C.期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓 D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差 |
| 【单选题】： |
| 第28题：国际上最早的金属期货交易所是（ ）。 A.伦敦国际金融交易所（LIFFE） B.伦敦金属交易所（LME） C.纽约商品交易所（COMEX） D.东京工业品交易所（TOCOM） |
| 【单选题】： |
| 第29题：期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（ ）。 A.平仓 B.持仓 C.增加持仓 D.减少持仓 |
| 【单选题】： |
| 第30题：若K线呈阳线，说明（ ）。 A.收盘价高于开盘价 B.开盘价高于收盘价 C.收盘价等于开盘价 D.最高价等于开盘价 |
| 【单选题】： |
| 第31题：1882年，CBOT允许（ ）， 大大增强了期货市场的流动性。 A.会员入场交易 B.全权会员代理非会员交易 C.结算公司介入 D.以对冲方式免除履约责任 |
| 【单选题】： |
| 第32题： 6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（ ）能使该农场实现有净盈利的套期保值。 A.＞-20元/吨 B.＜-20元/吨 C.＜20元/吨 D.＞20元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第33题：6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（ ）能使该农场实现有净盈利的套期保值。 A.＞-20元/吨 B.＜-20元/吨 C.＜20元/吨 D.＞20元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第34题：金融期货产生的顺序是（ ）。 A.外汇期货、股指期货、利率期货 B.外汇期货、利率期货、股指期货 C.利率期货、外汇期货、股指期货 D.股指期货、利率期货、外汇期货 |
| 【单选题】： |
| 第35题：一般而言，一种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就（ ）。 A.越小 B.越大 C.趋于零 D.不确定 |
| 【单选题】： |
| 第36题： 某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）元。 A.19000和1019000元 B.20000和1020000元 C.25000和1025000元 D.30000和1030000元 |
| 【单选题】： |
| 第37题：大豆提油套利的作法是（ ）。 A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约 B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约 C.只购买豆油和豆粕的期货合约 D.只购买大豆期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第38题：在正向市场中熊市套利最突出的特点是（ ）。 A.损失巨大而获利的潜力有限 B.没有损失 C.只有获利 D.损失有限而获利的潜力巨大 |
| 【单选题】： |
| 第39题：买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于（ ）。 A.牛市套利 B.蝶式套利 C.相关商品间的套利 D.原料与成品间套利 |
| 【单选题】： |
| 第40题： CBOT是美国最大的交易中长期国债交易的交易所，当其30 年期国债期货合约报价为96-21时，该合约价值为（ ）。 A.96556.25 B.96656.25 C.97556.25 D.97656.25 |
| 【单选题】： |
| 第41题：某套利者以461美元／盎司的价格买人1手12月的黄金期货，同时以450美元／盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元／盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元／盎司的价格将8月合约买人平仓。该套利交易的盈亏状况是（ ）美元／盎司。 A.亏损5 B.获利5 C.亏损6 D.获利6 |
| 【单选题】： |
| 第42题：期货交易者在期货交易所买卖期货合约的目的是（ ）。 A.承担风险 B.转移价格风险，获取风险收益 C.回避风险 D.获取正常收益 |
| 【单选题】： |
| 第43题： 期货公司向客户收取的保证金（ ）。 A.所有权归期货公司，但客户可以自由使用 B.所有权归期货交易所，但客户可以自由使用 C.所有权归客 D.所有权归期货交易所、期货公司、客户共同拥有 |
| 【单选题】： |
| 第44题：在我国，无须由中国证监会提名或批准设立的职位或单位是（ ）。 A.期货交易所专门委员会 B.期货交易所的总经理和副总经理 C.期货公司 D.期货经纪机构营业部 |
| 【单选题】： |
| 第45题：6 月5 日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40 手，成交价为2220 元/吨，当日结算价格为2230 元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为( )。 A.44600 元 B.22200 元 C.44400 元 D.22300 元 |
| 【单选题】： |
| 第46题：假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（ ）美元。 A.8600 B.562.5 C.-562.5 D.-8600 |
| 【单选题】： |
| 第47题： 某投资者在5 月份以30 元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120 元/吨时，该投资者收益为（ ）元/吨（每张合约1 吨标的物，其他费用不计） A.40 B.-40 C.20 D.-80 |
| 【单选题】： |
| 第48题：申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是（ ）。 A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格 B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录 C.有健全的风险管理和内部控制制度 D.注册资本最低限额为人民币3000万元 |
| 【单选题】： |
| 第49题：通过期货交易形成的价格具有的特点之一是（ ）。 A.离散性 B.周期性 C.跳跃性 D.公开性 |
| 【单选题】： |
| 第50题： 关于期货价格与现货价格之间的关系，下列说法错误的是（ ）。 A.期货价格与现货价格之间的差额，就是基差 B.在交割日当天，期货价格与现货价格相等或极为接近 C.当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将越偏离其基础资产的现货价格 D.当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将逐渐向其基础资产的现货价格靠拢 |
| 【单选题】： |
| 第51题：不属于期货市场异常情况的是（ ）。 A.因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行 B.期现价格趋向一致 C.连续单方向涨跌停板 D.部分或大面积会员出现结算危机等 |
| 【单选题】： |
| 第52题：（ ）年底全国人大常委会通过了《刑法修正案》，将惩治有关期货犯罪的条款正式列入《刑法》。 A.1993 B.1999 C.2003 D.2007 |
| 【单选题】： |
| 第53题：3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7．65美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7．50美元／蒲式耳。某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下列能使其盈利0．1美元／蒲式耳的是（ ）。 A.5月份小麦合约的价格涨至7．70美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7．45美元／蒲式耳 B.5月份小麦合约的价格跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7．35美元／蒲式耳 C.5月份小麦合约的价格涨至7．70美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．55美元／蒲式耳 D.5月份小麦合约的价格跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．55美元／蒲式耳 |
| 【单选题】： |
| 第54题：期货公司通常采用的风险管理措施不包括（ ）。 A.控制客户信用风险 B.严格执行保证金和追加保证金制度 C.严格经营管理 D.对客户的逆市交易行为进行劝止 |
| 【单选题】： |
| 第55题：下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（ ）。 A.只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降 B.当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加 C.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加 D.当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变 |
| 【单选题】： |
| 第56题：某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（ ）点或者上涨超过（ ）点时就盈利了。 A.（10200，10300） B.（10300，10500） C.（9500，11000） D.（9500，10500） |
| 【单选题】： |
| 第57题： 9月10日，某投资者在期货市场上以92．30点的价格买入2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约，12月2日，又以94．10点的价格卖出2张12月份到期的3个月欧洲美元期货合约进行平仓。每张欧洲美元期货合约价值为1000000美元，每一点为2500美元。则该投资者的净收益为（ ）美元。 A.4500 B.-4500 C.9000 D.-9000 |
| 【单选题】： |
| 第58题：美国商品期货交易委员会（CFTC）管理整个美国的期货行业，重点管理范围不包括（ ）。 A.交易所 B.投资者 C.期货经纪商 D.交易所会员 |
| 【单选题】： |
| 第59题：S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（ ）。 A.2250美元 B.6250美元 C.18750美元 D.22500美元 |
| 【单选题】： |
| 第60题：期货交易中套期保值的作用是（ ）。 A.消除风险 B.转移风险 C.发现价格 D.交割实物 |
| 【单选题】： |
| 第61题： 在规定交割期限内，( )视为违约。 A.卖方未交付有效标准仓单 B.买方未解付货款或解付不足 C.卖方的标准仓单是他人转让所得 D.买方头寸过大 |
| 【多选题】： |
| 第62题：早期期货市场具有以下（ ）特点。 A.起源于远期合约市场 B.投机者少，市场流动性小 C.实物交割占比重较小 D.实物交割占的比重很大 |
| 【多选题】： |
| 第63题：芝加哥期货交易所小麦期货合约的交割等级有（ ）。 A.2号软红麦 B.2号硬红冬麦 C.2号黑硬北春麦 D.2号北秋麦平价 |
| 【多选题】： |
| 第64题：在持续整理形态中出现频率最高的形态有（ ）。 A.上升三角形 B.下降三角形 C.旗形 D.楔形 |
| 【多选题】： |
| 第65题：期货市场具有规避风险的功能，这主要是因为（ ）。 A.在期货市场上可以进行套期保值操作 B.期货市场具有价格发现的功能 C.期货市场是有组织的规范化的市场 D.期货市场和现货市场走势具有“趋同性” |
| 【多选题】： |
| 第66题：商品期货合约的履约方式有（ ）。 A.现金交割 B.实物交割 C.私下转让 D.对冲平仓 |
| 【多选题】： |
| 第67题：期货合约的市场研究应当从（ ）等几个方面着手。 A.该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究 B.该品种合约交易管理、结算交割和风险管理等期货市场研究 C.该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析 D.该品种国内市场的期货交易状况 |
| 【多选题】： |
| 第68题：早期的期货市场对于供求双方来讲，均起到了（ ）的作用。 A.稳定货源 B.避免价格波动 C.稳定产销 D.锁住经营成本 |
| 【多选题】： |
| 第69题：下列关于限价指令说法正确的有（ ）。 A.必须按限定价格或更好的价格成交 B.下达指令时，客户必须指定具体价位 C.成交速度快 D.可以有效锁定利润 |
| 【多选题】： |
| 第70题： 生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取（ ）套期保值方式来保护其日后的利益。 A.多头 B.空头 C.买入 D.卖出 |
| 【多选题】： |
| 第71题：资金管理的主要内容包括（ ）。 A.多样化的安排 B.将资金在各个市场中进行分配 C.投资组合的设计 D.止损点的设计 |
| 【多选题】： |
| 第72题： 期货市场的组织结构包括（ ）。 A.监督机构 B.期货交易所 C.期货结算所 D.期货经纪公司 |
| 【多选题】： |
| 第73题： 江恩轮中轮的作用有（ ） A.可以预测价位 B.可以预测时间 C.可以分析长期周期 D.可以确定交易时机 |
| 【多选题】： |
| 第74题： 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。 A.涨跌停板制度 B.每日无负债结算制度 C.强行平仓制度 D.大户报告制度 |
| 【多选题】： |
| 第75题：现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。 A.涨跌停板制度 B.每日无负债结算制度 C.强行平仓制度 D.大户报告制度 |
| 【多选题】： |
| 第76题： CFIC的部门构成包括（ ）。 A.主席办公室 B.秘书长办公室 C.经济分析部门 D.交易市场部 |
| 【多选题】： |
| 第77题：机构投资者加强内部风险监控的措施有（ ）。 A.建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统 B.制定合理的风险管理过程 C.建立相互制约的业务操作内部监控机制 D.加强高层管理人员对内部风险监控的力度 |
| 【多选题】： |
| 第78题：在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的（ ）远期月份合约，交易者可以通过买人近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。 A.上升幅度大于 B.下降幅度小于 C.上升幅度小于 D.下降幅度大于 |
| 【多选题】： |
| 第79题：按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。 A.主要趋势 B.次要趋势 C.长期趋势 D.短暂趋势 |
| 【多选题】： |
| 第80题： 期货的品种可以分为（ ）。 A.股指期货 B.外汇期货 C.商品期货 D.金融期货 |
| 【多选题】： |
| 第81题： 按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。 A.主要趋势 B.次要趋势 C.短暂趋势 D.无趋势 |
| 【多选题】： |
| 第82题：下列对期权交易描述正确的是（ ）。 A.合约双方都被赋予相应权利 B.交易双方承担风险都是无限的 C.进行套期保值将不利风险转出 D.合约不一定标准化 |
| 【多选题】： |
| 第83题：在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有（ ）。 A.申购报价 B.申购佣金 C.最大申购量的规定 D.对于基金购买人条件的要求 |
| 【多选题】： |
| 第84题： 金融期货交易的特点中，与保证金交易制度不相关的有（ ）。 A.交易成本低 B.市场效率高 C.具有规避风险的职能 D.具有杠杆效应 |
| 【多选题】： |
| 第85题：下列有关结算公式描述正确的是（ ）。 A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏 B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏 C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)×持仓量 D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏 |
| 【多选题】： |
| 第86题： 期货经纪机构作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，一般具有如下（ ）职能。 A.对账户进行管理、控制客户交易风险 B.代理买卖期货合约、办理结算和交割 C.提供期货市场信息，进行期货交易咨询 D.计算期货交易盈亏 |
| 【多选题】： |
| 第87题：期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在（ ）。 A.节约交易成本，提高交易效率 B.为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险 C.提高投资者交易的决策效率和决策的准确性 D.较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担 |
| 【多选题】： |
| 第88题： 好的期货品种应具备（ ）等特点。 A.市场容量大 B.价格受政府管制 C.易于储存 D.易于标准化与分级 |
| 【多选题】： |
| 第89题： 某投资者以68000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以66500元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元／吨时，该投资者获利。 A.1000 B.1300 C.1800 D.2000 |
| 【多选题】： |
| 第90题：三角形的种类分为（ ）。 A.上升三角形 B.对称三角形 C.下降三角形 D.等边三角形 |
| 【多选题】： |
| 第91题： 期货结算部门的作用有（ ）。 A.担保交易履约 B.控制市场风险 C.组织和监督期货交易 D.计算期货交易盈亏 |
| 【多选题】： |
| 第92题：下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是（ ）。 A.有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价 B.有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价 C.有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价 D.交割商品计价以交割结算价为基础 |
| 【多选题】： |
| 第93题： 欧洲美元，是指一切存放于（ ）的美元存款。 A.欧洲银行 B.美国境外的非美国银行 C.美国银行设在境外的的分支机构 D.欧洲银行的美国银行分支机构 |
| 【多选题】： |
| 第94题：标准仓单的转让申请由会员单位书面向交易所申报，内容包括（ ）。 A.转让的数量 B.转让单价 C.转让前后的客户编码 D.转让前后的客户名称 |
| 【多选题】： |
| 第95题： 现货市场中价格信号的特征是（ ）。 A.分散 B.连续 C.短暂 D.集中 |
| 【多选题】： |
| 第96题：移动平均线的特点有（ ）。 A.追踪趋势 B.超前性 C.波动性 D.助涨助跌性 |
| 【多选题】： |
| 第97题：对于基差的理解正确的是（ ）。 A.基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标 B.基差等于持仓费 C.在正向市场上基差为负值 D.理论上基差最终会在交割月趋向于零 |
| 【多选题】： |
| 第98题：下列关于无套利区间的说法，正确的是（ ）。 A.是考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间 B.在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损 C.在区间之内，套利交易才能够获利 D.在区问边界，套利交易不盈不亏 |
| 【多选题】： |
| 第99题： 根据期货市场远期月份合约价格和近期月份合约价格之间的关系，可分为（ ）。 A.正向市场 B.牛市市场 C.熊市市场 D.反向市场 |
| 【多选题】： |
| 第100题：期货投资基金风险控制的具体内容包括（ ）。 A.风险测量 B.风险控制的原则和目标 C.风险管理方法 D.投资限制 |
| 【多选题】： |
| 第101题：期货合约最小变动价位的确定，一般取决于该合约标的商品的（ ）。 A.种类 B.交割等级 C.性质 D.市场价格波动情况 |
| 【多选题】： |
| 第102题：期货投资基金制定的风险控制基本原则有（ ）。 A.回避 B.减少 C.转移 D.共担 |
| 【多选题】： |
| 第103题：以下说法正确的是（ ）。 A.证券市场的基本职能是资源配置和风险定价 B.期货市场的基本功能是规避风险和发现价格 C.证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润 D.证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场 |
| 【多选题】： |
| 第104题：全球主要的铝期货交易市场是（ ）。 A.伦敦金属交易所 B.纽约商业交易所 C.东京商品交易所 D.韩国期货交易所 |
| 【多选题】： |
| 第105题：关于芝加哥期货交易所豆粕期货合约，以下表述正确的有（ ）。 A.交易单位为100短吨 B.报价单位为美元／短吨 C.最小变动价位为10美分／短吨 D.交割等级为蛋白质含量43％的一等豆粕 |
| 【多选题】： |
| 第106题：在（ ）情况下，熊市套利可以获利。 A.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为20元 B.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为20元 C.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为5元 D.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为5元 |
| 【多选题】： |
| 第107题：客户可以采用（ ）来防范期货市场风险。 A.充分了解和认识期货交易的基本特点 B.慎重选择期货公司 C.制定正确的投资战略，将风险控制在自己可以承受的范围内 D.规范自身行为，提高风险意识和心理承受能力 |
| 【多选题】： |
| 第108题：远期交易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，所以其只能起到（ ）作用。 A.稳定产销关系 B.发现价格 C.转移风险 D.固定未来商品价格 |
| 【多选题】： |
| 第109题：关于在正向市场上存在的状况，下列叙述正确的有（ ）。 A.期货的价格低于现货的价格。 B.正向市场一般在供求状况比较正常的情况下出现 C.若不考虑其他因素，商品期货价格中的持有成本是期货合约时间长短的函数 D.商品期货的价格等于现货商品的价格加上持仓费 |
| 【多选题】： |
| 第110题：期货投机与赌博的主要区别表现在：（ ）。 A.风险机制不同 B.参与人员不同 C.运作机制不同 D.经济职能不同 |
| 【多选题】： |
| 第111题： 期货投机与赌博的主要区别表现在：（ ）。 A.风险机制不同 B.参与人员不同 C.运作机制不同 D.经济职能不同 |
| 【多选题】： |
| 第112题：除供需关系外，（ ）也能影响期货价格。 A.利率 B.汇率 C.战争 D.心理因素 |
| 【多选题】： |
| 第113题：关于涨跌停板制度，下列表述正确的有（ ）。 A.涨跌停板的实施，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌 B.减缓每一交易日的价格波动 C.交易所、会员和客户可能的损失也被控制在相对较小的范围内 D.能将风险控制在一个交易日之内 |
| 【多选题】： |
| 第114题：以下属于期转现交易流程的内容包括（ ）。 A.交易所通过配对方式确定期转现交易双方 B.交易双方商定平仓价和现货交收价格 C.买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现 D.交易所核准 |
| 【多选题】： |
| 第115题：美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披露的内容有（ ）。 A.风险披露 B.交易项目介绍 C.顾问费用的披露 D.商品交易顾问的背景资料 |
| 【多选题】： |
| 第116题： 某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（ ）。 A.9400 B.9500 C.11100 D.11200 |
| 【多选题】： |
| 第117题：在（ ）情况下，牛市套利可以获利。 A.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为20元 B.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为20元 C.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为5元 D.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为5元 |
| 【多选题】： |
| 第118题： 以下为虚值期权的是（ ）。 A.执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权 B.执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权 C.执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权 D.执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权 |
| 【多选题】： |
| 第119题： 期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括（ ）。 A.风险揭示 B.签署合同 C.缴纳保证金 D.下单交易 |
| 【多选题】： |
| 第120题：期货投机的原则有（ ）。 A.充分了解期货合约 B.确定最低获利目标 C.确定最大亏损限度 D.确定投入的风险资本 |
| 【多选题】： |
| 第121题：道×琼斯综合平均指数由80种股票组成。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第122题： 看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第123题：当市场是熊市时，一般来说，较近月份的合约价格的下降幅度往往要大于较远月份的合约价格的下降幅度。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第124题：会员制期货交易所的会员都是交易所的创办发起人。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第125题：套期保值的效果和基差的变化无关，而与持仓费有关。 |
| 【多选题】： |
| 第126题：套利的关键在于合约间的价格差，与价格的特定水平没有关系。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第127题： 当会员、客户出现根据交易所的紧急措施应予强行平仓的情况时，交易所应对其实行强行平仓。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第128题：风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第129题：交易量和持仓量增加而价格下跌，说明市场处于技术性强市。 |
| 【多选题】： |
| 第130题：分期计息的债券的实际利率比名义利率大，且实际利率与名义利率的差额随着计息次数的增加而扩大。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第131题：持仓费是影响不同交割月份期货合约之间价格差异的最主要因素。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第132题：市场机制不健全是造成期货价格非理性波动最直接、最核心的因素。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第133题：客户以0．5美元／蒲式耳的权利金买入执行价格为3．35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权，其可以通过再买入执行价格为3．35美元／蒲式耳的玉米看跌期货期权来实现对冲平仓。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第134题：远期外汇交易由于交易数量、期限、价格可由交易双方自行商定，因而流动性远远高于外汇期货交易。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第135题： 由于欧元的流通，导致外汇市场上交易品种的减少，交易量也相应有所减少。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第136题： 交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是未被合约占用的保证金。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第137题：在基差交易中，掌握叫价主动权的一方需要进行套期保值。 |
| 【多选题】： |
| 第138题：CPO和CTA都是基金经理，两者在职能上没有太大的区别。（ ） |
| 【多选题】： |
| 第139题：期货投机主张横向投资分散化，而证券投资主张纵向投资多元化。 |
| 【多选题】： |
| 第140题：交易所按向会员收取的手续费收入20％的比例从管理费用中提取风险准备金，当风险准备金达到交易所注册资本20倍时，可不再提取。( ) |
| 【多选题】： |