| 期货市场基础知识精选考试真题（判断题及综合题） |
| 第1题：在K线理论中，如果开盘价高于收盘价，则实体为阳线。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第2题：金字塔式买人、卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方法。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第3题：如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第4题：欧洲美元期货合约是世界上最成功的外汇期货合约之一。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第5题：建立股票指数期货交易的最初目的是为了让投资者得以转移非系统风险。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第6题：进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第7题：道氏理论把价格的波动趋势分为主要趋势、次要趋势和无关趋势。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第8题：楔形形成的过程中，成交量是逐渐减少的。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第9题：外汇期货是金融期货中最早出现的品种。（ ）来源：考试大的美女编辑们 |
| 【判断题】： |
| 第10题：欧洲美元，是指一切存放于欧洲的美元存款。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第11题：通常来说，一国政府实行扩张性的货币政策，会导致本国货币升值。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第12题：按照期权合约标的物的不同，可大致分为现货期权和期货期权两大类。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第13题：固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第14题：股指期货的兴起与发展最主要的目的是向拥有股票资产和将要购买或出售股票者提供了转移风险的工具。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第15题：按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第16题：对期货期权的买方来说，他买入期权可能遭受的最大损失为权利金；对于卖方来说他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第17题：执行价格随着标的物价格的波动会不断增加，如果价格波动区间很大，就可能衍生出很多的执行价格。标的物价格波动越大，执行价格个数也越多；合约运行时间越长，执行价格越多。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第18题：看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第19题：分期计息的债券的实际利率比名义利率大，且实际利率与名义利率的差额随着计息次数的增加而扩大。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第20题：标准普尔500指数期货合约规定每点代表100美元。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第21题：假定年利率r为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15目的指数期货理论价格是（ ）点。 A．1459.64 B．1468.64 C．1469.64 D．1470.64 |
| 【单选题】： |
| 第22题：某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）。 A．19900元和1019900元 B．20000元和1020000元 C．25000元和1025000元 D．30000元和1030000元 |
| 【单选题】： |
| 第23题：7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（ ）。 A．200点 B．180点 C．220点 D．20点 |
| 【单选题】： |
| 第24题：某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分／蒲式耳，同时买人5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美务，权利金为12美分，则该期权的损益平衡点为（ ）美分。 A．278 B．288 C．296 D．302 |
| 【单选题】： |
| 第25题：2008年5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为14900点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为（ ）点时，可以获得最大盈利。 A．14800 B．14900 C．15000 D．15250 |
| 【单选题】： |
| 第26题：某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证会2500元。当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买人（ ）手合约。 A．4 B．8 C．10 D．20 |
| 【单选题】： |
| 第27题：上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200形吨，5月份铜合约的价格是63000衫吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（ ）。 A．3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨 B．3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变 C．3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约价格下跌了170元/吨 D．3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约价格下跌了250元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第28题：假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）点。 A．1537 B．1486.47 C．1468.13 D．1457.03 |
| 【单选题】： |
| 第29题：某投资者5月份以5美元／盎司的权利金买进1张执行价为400美元／盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元／盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（ ）美元。 A．2.5 B．2 C．1.5 D．0.5 |
| 【单选题】： |
| 第30题：某投资者于2008年5月份以3.2美元/盎司的权利金买入一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权，以4.3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元、盎司的8月黄金看涨期权；以380.2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约，合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司，则该投资者的利润为（ ）美元/盎司。 A．0.9 B．1.1 C．1.3 D．1.5 |
| 【单选题】： |
| 第31题：某公司购人500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（ ）。 A．-50000元 B．10000元 C．-3000元 D．20000元 |
| 【单选题】： |
| 第32题：7月1日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为（ ）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。 A．>-30 B．<-30 C．<30 D．>30 |
| 【单选题】： |
| 第33题：假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（ ）。 A．2.5% B．5% C．20.5% D．37.5% |
| 【单选题】： |
| 第34题：6月5日某投机者以95．45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EuRIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A．1250欧元 B．-1250欧元 C．12500欧元 D．-12500欧元 |
| 【单选题】： |
| 第35题：假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则（ ）。 A．若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点 B．若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会 C．若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会 D．若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会 |