| 2000-2013年期货从业《基础知识》真题库（三） |
| 第1题：在五月初时，六月可可期货为$2.75/英斗，九月可可期货为$3.25/英斗，某投资人卖出九月可可期货并买入六月可可期货，他最有可能预期的价差金额是（ ）。 A．$ 0.7 B．$ 0.6 C．$ 0.5 D．$ 0.4 |
| 【单选题】： |
| 第2题：在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是（ ）。 A．得到部分的保护 B．盈亏相抵 C．没有任何的效果 D．得到全部的保护 |
| 【单选题】： |
| 第3题：1865年，（ ）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10％的保证金，作为履约保证。 A．泛欧交易所 B．上海期货交易所 C．东京期货交易所 D．芝加哥期货交易所 |
| 【单选题】： |
| 第4题：某短期国债离到期日还有3 个月，到期可获金额10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2个月后乙投资者以9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的收益率是（ ）。 A．10.256% B．6.156% C．10.376% D．18.274% |
| 【单选题】： |
| 第5题：在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100 元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300 元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元/吨，双方商定为平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40 元/吨，即1200 元/吨。请问期货转现货后节约的费用总和是（ ），甲方节约（ ），乙方 节约（ ）。 A．20 40 60 B．40 20 60 C．60 40 20 D．60 20 40 |
| 【单选题】： |
| 第6题：某公司购入500吨小麦，价格为1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3 个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2 个月后，该公司以1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为( )。 A．-50000 元 B．10000 元 C．-3000 元 D．20000 元 |
| 【单选题】： |
| 第7题：生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（ ）。 A．期货交易所 B．其他套期保值者 C．期货投机者 D．期货结算部门 |
| 【单选题】： |
| 第8题：郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元／吨，买入价格为1121元／吨，前一成交价为1123元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元／吨。 A．1120 B．1121 C．1122 D．1123 |
| 【单选题】： |
| 第9题： 6月10日市场利率8％，某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％(其后保持不变)，公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（ ）欧元。 A．145000 B．153875 C．173875 D．197500 |
| 【单选题】： |
| 第10题： 6月10日市场利率8％，某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％(其后保持不变)，公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（ ）欧元。 A．145000 B．153875 C．173875 D．197500 |
| 【单选题】： |
| 第11题：3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手=10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元／吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。 A．160 B．400 C．800 D．1600 |
| 【单选题】： |
| 第12题：在我国，设立期货交易所，由（ ）审批。 A．中国证监会派出机构 B．中国期货业协会 C．国务院期货监督管理机构 D．国家工商管理局 |
| 【单选题】： |
| 第13题：客户如果对交易结算单记载事项有异议的，应当在（ ）向期货经纪公司提出书面异议。 A．当天交易结束后 B．当天结算完毕后 C．在下一个交易日开市前 D．在下一个交易日结束前 |
| 【单选题】： |
| 第14题：通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这反映了期货价格的（ ）。 A．公开性 B．周期性 C．连续性 D．离散性 |
| 【单选题】： |
| 第15题：1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元／吨，5月份铜合约的价格是63000元／吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（ ）。 A．3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨 B．3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变 C．3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨 D．3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨 |
| 【单选题】： |
| 第16题：期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。 A．管理费 B．CTA费用 C．经纪佣金 D．承销费用和营销费用 |
| 【单选题】： |
| 第17题：关于期货合约的标准化，说法不正确的是（ ）。 A．减少了价格波动 B．降低了交易成本 C．简化了交易过程 D．提高了市场流动性 |
| 【单选题】： |
| 第18题：期货投资基金的主要管理人是（ ）。 A．CTA B．CPO C．FCM D．TM |
| 【单选题】： |
| 第19题：目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（ ）。 A．1元/吨 B．2元/吨 C．5元/吨 D．10元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第20题：某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）元。 A．19000和1019000元 B．20000和1020000 元 C．25000和1025000 元 D．30000和1030000元 |
| 【单选题】： |
| 第21题：6 月5 日某投机者以95.45的价格买进10 张9月份到期的3个月欧元利率(EURIBOR)期货合约，6 月20 日该投机者以95.40 的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A．1250 欧元 B．-1250 欧元 C．12500 欧元 D．-12500 欧元 |
| 【单选题】： |
| 第22题：17世纪前后，期权交易首先在（ ）出现。 A．法国 B．挪威 C．德国 D．荷兰 |
| 【单选题】： |
| 第23题：某公司于3 月10日投资证券市场300 万美元，购买了A．B．C 三种股票分别花费100 万美元，三只股票与S &P500 的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430 点。因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。6 月份到期的S&P500 指数合约的期指为1450 点，合约乘数为250 美元，公司需要卖出（ ）张合约才能达到保值效果。 A．7 个S &P500期货 B．10 个S &P500 期货 C．13 个S &P500 期货 D．16 个S &P500 期货 |
| 【单选题】： |
| 第24题：某大豆进口商在5 月即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2 月10 日该进口商在CBOT 买入40 手敲定价格为660 美分/蒲式耳，5 月大豆的看涨期权,权力金为10 美分，当时CBOT5 月大豆的期货价格为640 美分。当期货价格涨到（ ）时，该进口商的期权能达到盈亏平衡。 A．640 B．650 C．670 D．680 |
| 【单选题】： |
| 第25题： 在期权交易中，买人看涨期权最大的损失是（ ）。 A．期权费 B．无穷大 C．零 D．标的资产的市场价格 |
| 【单选题】： |
| 第26题：WMS与K、D在反映价格变化时由慢至快的排序依次为（ ）。 A．WMS、D、K B．K、WMS、D C．WMS、K、D D．D、K、WMS |
| 【单选题】： |
| 第27题：以下期货合约中，交易手续费为2元／手的是（ ）。 A．上海期货交易所天然橡胶期货合约 B．大连商品交易所黄大豆期货合约 C．郑州商品交易所小麦期货合约 D．上海期货交易所阴极铜期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第28题： 下列属于结算机构的作用的是（ ）。 A．直接参与期货交易 B．管理期货交易所财务 C．担保交易履约 D．管理期货公司财务 |
| 【单选题】： |
| 第29题：7月1日，某投资者以7200美元／吨的价格买入l手10月份铜期货合约，同时以7100美元／吨的价格卖出1手12月铜期货合约。到了9月1日，该投资者同时以7350美元／吨、7200美元／吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为（ ）美元／吨。 A．亏损100 B．盈利100 C．亏损50 D．盈利50 |
| 【单选题】： |
| 第30题：某投机者预测2月份铜期货价格会下降，于是以65000元／吨的价格卖出1手铜合约。但此后价格上涨到65300元／吨，该投资者继续以此价格卖出1手铜合约，则当价格变为（ ）时，将2手铜合约平仓可以盈亏平衡(忽略手续费和其他费用不计)。 A．65100元/吨 B．65150元/吨 C．65200元/吨 D．65350元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第31题：多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。 A．正生产现货商品准备出售 B．储存了实物商品 C．现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进 D．没有足够的资金购买需要的实物商品 |
| 【单选题】： |
| 第32题：下列（ ）策略所涉及的两种期权的买卖方向相同。 A．跨式套利 B．垂直套利 C．水平套利 D．转换套利 |
| 【单选题】： |
| 第33题： 我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过（ ）年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。 A．1990 B．1992 C．1993 D．1995 |
| 【单选题】： |
| 第34题：期货合约的价格是（ ）。 A．期货交易所决定的 B．标的资产的提供者确定的 C．买卖双方在签订合约时确定的 D．交易者在市场上竞价确定的 |
| 【单选题】： |
| 第35题：商品市场需求量不包括（ ）。 A．国内消费量 B．出口量 C．进口量 D．期末商品结存量 |
| 【单选题】： |
| 第36题： 金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于（ ）的一个范畴。 A．外汇期货 B．商品期货 C．利率期货 D．股指期货 |
| 【单选题】： |
| 第37题： 关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（ ）。 A．合约月份双边持仓总量<=20万手，交易保证金比率为合约价值的5%。 B．合约月份双边持仓总量大于20万手且小于25万手，交易保证金比率为合约价值的10%。 C．合约月份双边持仓总量大于25万手且小于30万手，交易保证金比率为合约价值的12%。 D．合约月份双边持仓总量大于35万手，交易保证金比率为合约价值的18%。 |
| 【单选题】： |
| 第38题：5月份，一个投资者以0．6904美元／法郎的价格买人100手6月瑞士法郎期货合约。一周后，美元贬值，6月瑞士法郎期货合约的价格变为0．6960美元／法郎，该投资者将合约卖出平仓，其获利为（ ）美元。 A．15000 B．20000 C．55000 D．70000 |
| 【单选题】： |
| 第39题： 通过股票指数期货合约的买卖可以规避（ ）。 A．非系统性风险 B．系统性风险 C．企业的经营风险 D．交易风险 |
| 【单选题】： |
| 第40题：最早产生的金融期货品种是（ ）。 A．利率期货 B．股指期货 C．国债期货 D．外汇期货 |
| 【单选题】： |
| 第41题：我国期货交易所规定的交易指令主要有：限价指令和（ ）。 A．市场指令 B．取消指令 C．限时指令 D．双向指令 |
| 【单选题】： |
| 第42题：1 月5 日，大连商品交易所黄大豆1 号3月份期货合约的结算价是2800 元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（ ）元/吨。 A．2688 B．2720 C．2884 D．2912 |
| 【单选题】： |
| 第43题：下列交易形式中，（ ）在规避风险方面更具优越性。 A．现货交易 B．远期交易 C．期货交易 D．期权交易 |
| 【单选题】： |
| 第44题： 最早的外汇期货是在（ ）推出的。 A．芝加哥期货交易所 B．芝加哥商业交易所 C．纽约期货交易所 D．纽约商业交易所 |
| 【单选题】： |
| 第45题：6 月5 日某投机者以95.45的价格买进10 张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月20 日该投机者以95.40 的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A．1250 欧元 B．-1250 欧元 C．12500 欧元 D．-12500 欧元 |
| 【单选题】： |
| 第46题：时间原则是支撑压力线被突破的确认原则之一，它要求突破后至少是（ ）日。 A．5 B．4 C．3 D．2 |
| 【单选题】： |
| 第47题：在主要的上升趋势线的上侧（ ），不失为有效的时机抉择的对策。 A．卖出 B．买入 C．平仓 D．建仓 |
| 【单选题】： |
| 第48题：标准仓单只有经过（ ）才有效。 A．交易所签发后 B．交易所注册后 C．交割仓库签发后 D．交割仓库注册后 |
| 【单选题】： |
| 第49题：某加工商在2004 年3月1 日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11 美元，同时他又卖出敲定价格为280 美分的看跌期权，权利金为14美元，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为（ ）。 A．250 B．277 C．280 D．253 |
| 【单选题】： |
| 第50题：某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（ ）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。 A．最多低20 B．最少低20 C．最多低30 D．最少低30 |
| 【单选题】： |
| 第51题：关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（ ）。 A．合约月份双边持仓总量<=20万手，交易保证金比率为合约价值的7%。 B．合约月份双边持仓总量大于20万手且小于25万手，交易保证金比率为合约价值的10% C．合约月份双边持仓总量大于35万手且小于40万手，交易保证金比率为合约价值的9% D．合约月份双边持仓总量大于30万手且小于35万手，交易保证金比率为合约价值的15% |
| 【单选题】： |
| 第52题：以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有（ ）。 A．K线从下方3次穿越D线 B．D线从下方穿越2次K线 C．负值的DIF向下穿越负值的DEA D．正值的DIF向下穿越正值的DEA |
| 【单选题】： |
| 第53题：芝加哥商业交易所的前身是（ ）。 A．芝加哥黄油和鸡蛋交易所 B．芝加哥谷物协会 C．芝加哥商品市场 D．芝加哥畜产品交易中心 |
| 【单选题】： |
| 第54题：大豆提油套利的做法是（ ）。 A．购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约 B．购买大豆期货合约 C．卖出大豆期货合约的同时，买人豆油和豆粕的期货合约 D．卖出大豆期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第55题：在美国，股票指数期货交易主要集中于（ ）。 A．CBOT B．KCBT C．NYMEX D．CME |
| 【单选题】： |
| 第56题：7 月1 日，某投资者以100 点的权利金买入一张9 月份到期，执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120 点的权利金卖出一张9 月份到期，执行价格为10000 点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（ ）。 A．200 点 B．180 点 C．220 点 D．20 点 |
| 【单选题】： |
| 第57题： 我国本土成立的第一家期货经纪公司是（ ）。 A．广东万通期货经纪公司 B．中国国际期货经纪公司 C．北京经易期货经纪公司 D．北京金鹏期货经纪公司 |
| 【单选题】： |
| 第58题：我国黄大豆2号期货可参与交割的为（ ）。 A．大豆1号 B．非转基因大豆 C．进口大豆和国产大豆 D．转基因大豆 |
| 【单选题】： |
| 第59题：未平仓量下降，价格上升，说明市场处于技术性（ ）。 A．弱市 B．强市 C．不弱不强 D．牛市 |
| 【单选题】： |
| 第60题：共同基金与期货投资基金的主要区别在于（ ）。 A．组织形式不同 B．规模大小不同 C．投资运作不同 D．投资对象不同 |
| 【单选题】： |
| 第61题：在下列情况中，出现（ ）情况将使卖出套期保值者出现亏损。 A．正向市场中，基差走强 B．正向市场中，基差走弱 C．反向市场中，基差走强 D．反向市场中，基差走弱 |
| 【多选题】： |
| 第62题： 以下说法中，（ ）不是会员制期货交易所的特征。 A．全体会员共同出资组建 B．缴纳的会员资格费可有一定回报 C．权力机构是股东大会 D．非营利性 |
| 【多选题】： |
| 第63题：对头肩顶形态完成后说法正确的有（ ）。 A．向下突破颈线时成交量扩大 B．向下突破颈线时成交量不一定扩大 C．突破颈线一段时间后成交量会扩大 D．突破颈线一段时问后成交量会缩小 |
| 【多选题】： |
| 第64题：铜期货市场出现反向市场的原因可能有（ ）。 A．智利大型铜矿工人罢工 B．铜现货库存大量增加 C．某铜消费大国突然大量买入铜 D．替代品的出现考试大－ |
| 【多选题】： |
| 第65题：依据对温度要求不同，小麦可分为（ ）。 A．硬麦 B．软麦 C．白麦 D．红麦 |
| 【多选题】： |
| 第66题：下列属于短期利率期货的有（ ）。 A．短期国库券期货 B．欧洲美元定期存款单期货 C．商业票据期货 D．定期存单期货 |
| 【多选题】： |
| 第67题： 期货交易的目的是（ ）。 A．获得利息、股息等收入 B．资本利得 C．规避风险 D．获取投机利润 |
| 【多选题】： |
| 第68题：指定交割仓库针对交割商品的管理主要有（ ）。 A．商品审验及开具仓单 B．交割储备商品的管理 C．为客户提供配套服务,及时安排交割商品的运输 D．交割违约的处理 |
| 【多选题】： |
| 第69题：按期货交易环节划分有以下风险（ ）。 A．代理风险 B．交易风险 C．交割风险 D．客户风险 |
| 【多选题】： |
| 第70题： 期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在（ ）。 A．节约交易成本，提高交易效率 B．为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险 C．提高投资者交易的决策效率和决策的准确性 D．较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担 |
| 【多选题】： |
| 第71题：下列操作不符合套利交易行为特征的有（ ）。 A．开仓时要同时买人与卖出，平仓时可以根据情况先平仓获利的盘 B．套利交易指令下达时可以先后报出买人与卖出期货合约的价格 C．用套利来保护已亏损的单盘交易 D．由于套利交易的低风险与低保证金等特点，因此可以超额套利 |
| 【多选题】： |
| 第72题： 会员大会是期货行业协会组织管理的最高职能部门，其职责主要有（ ）。 A．制定有关协会发展的规划、政策、计划 B．确定资金来源 C．制定财政预算和协会的章程细则 D．负责管理和指导日常工作 |
| 【多选题】： |
| 第73题：公司制期货交易所股东大会的权利包括（ ）。 A．修改公司章程 B．决定公司经营方针和投资计划 C．审议批准公司的年度财务预算方案 D．增加或减少注册资本 |
| 【多选题】： |
| 第74题：在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（ ）。 A．合约指向的外汇币种 B．每份合约的面值 C．合约的交割月份，以及合约的最后交易日 D．每份合约要求的保证金数额 |
| 【多选题】： |
| 第75题：关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有（ ）。 A．开盘价和收盘价均由集合竞价产生? B．开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行 C．集合竞价采用最大成交量原则 D．竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序 |
| 【多选题】： |
| 第76题：下面对远期外汇交易表述正确的有（ ）。 A．一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成 B．交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活 C．远期交易的价格具有公开性 D．远期交易的流动性低，且面临对方违约风险 |
| 【多选题】： |
| 第77题： 某投资者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9500点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（ ）时能够获得200点的盈利。 A．11200点 B．8800点 C．10700点 D．8700点 |
| 【多选题】： |
| 第78题： 与电子交易方式相比，公开喊价具有的优势是（ ）。 A．能够增强人与人之间的信任关系 B．突破时空的限制 C．如果市场出现动荡，可凭借交易者之间的友好关系，提供更稳定的市场基础 D．活跃市场气氛 |
| 【多选题】： |
| 第79题：价格形态中出现最多的两种形态是（ ）。 A．头肩顶 B．双重顶 C．双重底 D．头肩底 |
| 【多选题】： |
| 第80题： 当交易所经纪会员头寸达到交易所报告界限时，应向交易所提交（ ）材料。 A．填写完整的“经纪会员大户报告表” B．资金来源说明 C．其持仓量前10名投资者的名称、交易编码、持仓量、开户资料及当日结算单据 D．交易所要求提供的其他材料 |
| 【多选题】： |
| 第81题：下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是（ ）。 A．买进看涨期权 B．买进看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出看跌期权 |
| 【多选题】： |
| 第82题：关于期货交易收盘价集合竞价，下列说法正确的有（ ）。 A．在某品种某月份合约每一交易日收市前5分钟内进行 B．在某品种某月份合约每一交易日收市前30分钟内进行 C．前4分钟为期货合约买卖价格指令申报时间 D．后1分钟为集合竞价撮合时间 |
| 【多选题】： |
| 第83题：国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是（ ）。 A．经济全球化 B．竞争日益激烈 C．场外交易发展迅猛 D．业务合作向资本合作转移 |
| 【多选题】： |
| 第84题：目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有（ ）。 A．大连商品交易所 B．郑州商品交易所 C．上海期货交易所 D．中国金融期货交易所 |
| 【多选题】： |
| 第85题： 美国的期货交易所集中在（ ）。 A．纽约 B．芝加哥 C．华盛顿 D．旧金山 |
| 【多选题】： |
| 第86题：公司制期货交易所股东大会的权利包括（ ）。 A．修改公司章程 B．决定公司经营方针和投资计划 C．审议批准公司的年度财务预算方案 D．增加或减少注册资本 |
| 【多选题】： |
| 第87题：期货投资基金的投资策略包括（ ）。 A．多CTA投资策略和单CTA投资策略 B．技术分析投资策略和基本分析投资策略 C．分散型投资策略和集中型投资策略 D．短期、中期策略和长期型投资策略 |
| 【多选题】： |
| 第88题：以下可以进行期转现的情况有（ ）。 A．在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现 B．在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现 C．未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现 D．买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定 |
| 【多选题】： |
| 第89题：期权合约的有效期与时间价值的关系是（ ）。 A．有效期越长，期权买方实现有利选择的余地越大，从而时间价值越大 B．有效期越短，买方因期权价格波动而获利的可能性越小，从而时间价值越大 C．到期时期权就失去了任何时间价值 D．有效期越长，期权卖方承受的风险越大，价值越小 |
| 【多选题】： |
| 第90题：在正向市场中，不同交割月份合约之间价差扩大的主要表现形式包括（ ）。 A．近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较大幅度上涨 B．近期月份合约价格不变，远期月份合约价格上涨 C．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格上涨 D．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格不变 |
| 【多选题】： |
| 第91题：以下对期权交易的描述正确的是（ ）。 A．期权的卖方可能的亏损是有限的 B．期权的买方可能的亏损是有限的 C．期权买卖双方的权利与义务是对称的 D．期权卖方最大的收益就是权利金 |
| 【多选题】： |
| 第92题：买入套期保值一般可运用的情况是（ ）。 A．加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨 B．供货方已和需求方签订现货供货合同，将来交货，但尚未购进货源，且担心日后价格上涨 C．需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足或仓库已满，且担心日后价格上涨 D．加工制造企业担心库存原料价格下跌 |
| 【多选题】： |
| 第93题： 根据《期货交易管理条例》的规定，中国证监会的监管职责主要有（ ）等。 A．制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权 B．对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动进行监督管理 C．制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施 D．监督检查期货交易的信息公开情况 |
| 【多选题】： |
| 第94题：下列商品中，不属于上海期货交易所上市品种的有（ ）。 A．铜 B．铝 C．PTA D．绿豆 |
| 【多选题】： |
| 第95题：下列关于最小变动价位，正确的说法有（ ）。 A．较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加 B．最小变动价位过大，会减少交易量 C．最小变动价位过大，会影响市场的活跃 D．最小变动价位过小，会使交易复杂化 |
| 【多选题】： |
| 第96题：关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（ ）。 A．交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平 B．交易所将不定期地对会员或客户提供的材料进行核查 C．客户在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸合计达到报告界限，由交易所指定并通知有关经纪会员，负责报送该客户应报告情况的有关材料 D．当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。 |
| 【多选题】： |
| 第97题： 美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的持仓结构不包括（ ）。 A．报告持仓 B．非报告持仓 C．商业持仓 D．非工业持仓 |
| 【多选题】： |
| 第98题：下列股价指数中，来自于美国股市的有（ ）。 A．纳斯达克指数 B．标准普尔500指数 C．道琼斯工业指数 D．恒生指数 |
| 【多选题】： |
| 第99题： 在采用金字塔式买入方法时，以下操作不正确的有（ ）。 A．在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓 B．持仓的增加应渐次递减 C．持仓的增加应渐次增加 D．持仓的增加应一次性递减 |
| 【多选题】： |
| 第100题： 以下实际利率高于6.090%的情况有（ ）。 A．名义利率为6%，每一年计息一次 B．名义利率为6%，每一季计息一次 C．名义利率为6%，每一月计息一次 D．名义利率为5%，每一季计息一次 |
| 【多选题】： |
| 第101题：转移外汇风险的手段主要有（ ）。 A．分散筹资 B．外汇期货交易 C．远期外汇交易 D．外汇期权交易 |
| 【多选题】： |
| 第102题：期货经纪公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明下列事项（ ）。 A．账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份 B．成交数量及价格、买人或者卖出、开仓或者平仓 C．当日结算价、保证金占用额和保证金余额 D．交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项 |
| 【多选题】： |
| 第103题：在期货投资基金制定的风险控制目标中，风险控制的具体对象包括（ ）等。 A．自然风险 B．政策风险 C．市场风险 D．上市公司风险 |
| 【多选题】： |
| 第104题： 期货市场风险的特征有（ ）。 A．风险存在的客观性 B．风险因素的放大性 C．风险与机会的共生性 D．风险征兆的可预防性 |
| 【多选题】： |
| 第105题：期货市场主体的风险管理主要包括（ ）。 A．期货交易所的风险管理 B．中国期货业协会的风险管理 C．期货公司的风险管理 D．客户的风险管理 |
| 【多选题】： |
| 第106题： 对基差的描述正确的是（ ）。 A．在正向市场上，收获季节时基差扩大 B．在正向市场上，收获季节时基差缩小 C．在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小 D．在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大 |
| 【多选题】： |
| 第107题：期货市场在宏观经济中的作用有（ ）。 A．促使企业关注产品质量问题 B．调节市场供求 C．减缓价格波动 D．有助于市场经济体系的建立与完善 |
| 【多选题】： |
| 第108题： 下列属于中长期利率期货品种的是（ ）。 A．T-notes B．T-bills C．T-bonds D．Euro-BOBL |
| 【多选题】： |
| 第109题： 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是（ ）。 A．买进看涨期权 B．买进看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出看跌期权 |
| 【多选题】： |
| 第110题：某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（ ）等特点决定。 A．生产 B．使用 C．消费 D．储藏 |
| 【多选题】： |
| 第111题：期货行业协会属于非营利的自律组织，其成立条件包括（ ）。 A．围绕保护客户权益这个宗旨采取相关的管理措施和管理手段 B．协会资金实行政府资助形式，由财政部调拨 C．协会的财务管理应该公开化，定期向会员公布 D．会员要交纳会费，遵守协会规则，确保协会正常运行 |
| 【多选题】： |
| 第112题：下列情况中会促使本国货币升值的有（ ）。 A．实行扩张性的货币政策 B．实行紧缩性的货币政策 C．国际收支顺差扩大 D．国际收支逆差扩大 |
| 【多选题】： |
| 第113题： 基金的投资政策类型有( )。 A．高收益低风险型 B．长期增长与低风险型 C．一般收益和风险平衡型 D．低收益和高风险型 |
| 【多选题】： |
| 第114题：关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（ ）。 A．采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B．套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制 C．交易所调整限仓数额须经理事会批准，报中国证监会备案后实施 D．会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 |
| 【多选题】： |
| 第115题： 下列（ ）期货合约的最小变动价位是l元／吨。 A．铝 B．大豆 C．小麦 D．橡胶 |
| 【多选题】： |
| 第116题：美国某投资机构分析美国美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以（ ）. A．买入日元期货 B．卖出日元期货 C．买入加元期货 D．卖出加元期货 |
| 【多选题】： |
| 第117题：下列债务凭证中属于银行信用的是（ ）。 A．企业债券 B．银行债券 C．银行票据 D．银行存单 |
| 【多选题】： |
| 第118题： 期货市场在微观经济中的作用主要包括（ ）。 A．锁定生产成本，实现预期利润 B．利用期货价格信号，组织安排现货生产 C．期货市场拓展现货销售和采购渠道 D．有助于市场经济体系的建立与完善 |
| 【多选题】： |
| 第119题：（ ）是期货市场风险的成因。 A．价格波动 B．杠杆效应 C．市场机制不健全 D．非理性机制 |
| 【多选题】： |
| 第120题：下列构成不同月份金融期货价格差异的原因有（ ）。 A．通货膨胀率 B．利率 C．预期心理 D．仓储成本 |
| 【多选题】： |
| 第121题： 期货交易所为期货交易提供设施和服务，但自身不参与交易活动，不参与期货价格形成，也不拥有合约标的商品。 |
| 【判断题】： |
| 第122题：客户的实物交割须由会员代理，并以会员名义在交易所进行。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第123题：期货公司在期货交易中的地位，决定其风险主要来源于自身管理、客户素质及同业竞争。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第124题：某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第125题： 期货价格是连续不断地反映供求关系及其变化趋势的一种价格。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第126题：期货交易比现货交易的覆盖面广。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第127题： 转基因大豆和非转基因大豆都可以作为黄大豆1号合约的交割品。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第128题：与期货市场的层次结构相适应，期货交易的结算也是分级、分层的。交易所只对会员结算，非会员单位或个人通过其期货经纪公司会员结算。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第129题： 远期交易的合约必须是标准化的。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第130题：芝加哥商品交易所、芝加哥期货交易所、伦敦皇家交易所和伦敦金属交易所都属于现代期货发展中较早成立的期货交易所。 |
| 【判断题】： |
| 第131题：非系统性风险只对特定的个别股票产生影响，它是由微观因素决定的，与整个市场无关，可以通过投资组合进行分散，故又称可控风险。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第132题： 郑州商品交易所小麦期货合约的最低交易保证金是合约价值的5%。 |
| 【判断题】： |
| 第133题：期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金，不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第134题： 在进行实物交割时，买卖双方均是以交易所公布的交割结算价为实际交割商品的价格。 |
| 【判断题】： |
| 第135题：不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第136题： 与期货市场的层次结构相适应，期货交易的结算也是分级、分层的。交易所只对会员结算，非会员单位或个人通过其期货经纪公司会员结算。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第137题： 会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额。对超过持仓限额的会员或客户，交易所按有关规定执行强行平仓。（ ） |
| 【判断题】： |
| 第138题：芝加哥期货交易所小麦期货合约每日价格最大波动限制是不高于或低于上一交易日结算价的30美分／蒲式耳(1500美形合约)，在交割月波动幅度没有限制。( ) |
| 【判断题】： |
| 第139题：一般情况下，模拟指数选用的成份股越少，节约的交易成本越多，带来的模拟误差越小。 |
| 【判断题】： |
| 第140题： 三角形态是属于突破反转形态的一类形态。（ ） |
| 【判断题】： |