证券从业资格考试习题练习
| 2013年9月证券投资分析真题 |
| 第1题：证券投资分析基本分析的内容不包括（ ）。
A.宏观经济分析 B.行业分析和区域分析 C.公司分析 D.证券市场价格 |
| 【单选题】： |
| 第2题：在（ ）中，基本分析方法将无效。
A.新兴市场 B.中小企业板市场 C.半强式有效市场 D.弱式有效市场 |
| 【单选题】： |
| 第3题：基本分析法与技术分析法相比较，下列说法正确的是（ ）。
A.基本分析法与技术分析法各有所长 B.技术分析法优于基本分析法 C.基本分析法就是技术分析法 D.基本分析法优于技术分析 |
| 【单选题】： |
| 第4题：被称为“会计学之父”的是（ ）。
A.惠更斯 B.帕乔利 C.凯特勒 D.凯恩斯 |
| 【单选题】： |
| 第5题：1959年，（ ）提出了“随机漫步理论”，认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”（悬浮在液体或气体中的微粒所做的永不休止的、无秩序的运动），具有“随机漫步”的特点。
A.奥斯本 B.尤金·法玛 C.史蒂夫·罗斯 D.理查德·罗尔 |
| 【单选题】： |
| 第6题：以下属于滞后性指标的是（ ）。
A.消费者预期 B.失业率 C.GDP D.个人收入 |
| 【单选题】： |
| 第7题：下列不属于影响股票投资价值外部因素的是（ ）。
A.宏观经济因素 B.行业因素 C.股利政策因素 D.市场因素 |
| 【单选题】： |
| 第8题：下列关于影响金融期权价格的因素中，说法错误的是（ ）。
A.协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素 B.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越低 C.标的物价格的波动性越大，期权价格越高 D.在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升 |
| 【单选题】： |
| 第9题：某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为1250元，其标的股票当前的市场价格为24元，则该债券转换升水（ ）元。
A.50 B.200 C.250 D.300 |
| 【单选题】： |
| 第10题：某认股权证的理论价值为5元，其市场价格为8元，由该认股权证的溢价为（ ）元。
A.﹣3 B.3 C.5 D.8 |
| 【单选题】： |
| 第11题：市售率的计算公式为（ ）。
A.每股价格/每股收益 B.每股价格/每股净资产 C.股票价格/每股销售收入 D.市盈率/增长率 |
| 【单选题】： |
| 第12题：投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物，这种观点来源于（ ）。
A.市场分割理论 B.市场预期理论 C.流动性偏好理论 D.股票理论 |
| 【单选题】： |
| 第13题：下列有关收人总量目标的论述不正确的是（ ）。
A.着眼于近期的宏观经济总量平衡 B.着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系 C.着重处理公共消费和私人消费、收入差距等问题 D.着重处理失业和通货膨胀的问题 |
| 【单选题】： |
| 第14题：在宏观经济分析中，总量分析法是（ ）。
A.动态分析 B.静态分析 C.主要是动态分析，也包括静态分析 D.主要是静态分析，也包括动态分析 |
| 【单选题】： |
| 第15题：在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2：3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2011年，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2.0元，则该年度CPI为（ ）。
A.1.20 B.1.18 C.1.15 D.1.13 |
| 【单选题】： |
| 第16题：准货币是指（ ）。
A.M2与M0的差额 B.M2与M1的差额 C.M1与M0的差额 D.M3与M2的差额 |
| 【单选题】： |
| 第17题：商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率是（ ）。
A.贴现率 B.转贴现率 C.再贴现率 D.同业拆借率 |
| 【单选题】： |
| 第18题：可以作为证券市场的供给主体的是（ ）。
A.上市公司 B.证券交易所 C.机构投资者 D.证券中介机构 |
| 【单选题】： |
| 第19题：受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币是指（ ）。
A.外汇储备 B.国际收支 C.储备头寸 D.外汇占款 |
| 【单选题】： |
| 第20题：行业经济活动是（ ）分析的主要对象之一。
A.市场 B.宏观经济 C.中观经济 D.微观经济 |
| 【单选题】： |
| 第21题：生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）的特点。
A.不完全竞争型市场 B.寡头竞争型市场 C.完全竞争型市场 D.完全垄断型市场 |
| 【单选题】： |
| 第22题：关于行业集中度，下列说法错误的是（ ）。
A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标 B.行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量 C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低 D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数 |
| 【单选题】： |
| 第23题：（ ）是行业成熟的标志。
A.技术上的成熟 B.产品的成熟 C.生产工艺的成熟 D.产业组织上的成熟 |
| 【单选题】： |
| 第24题：（ ）是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置效率，从而使各国经济相互依赖程度日益加深的趋势。
A.经济全球化 B.生产全球化 C.贸易全球化 D.投资全球化 |
| 【单选题】： |
| 第25题：通过取得行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（ ）。
A.行业未来增长率预测法 B.行业增长纵向比较法 C.历史资料分析法 D.行业增长横向比较法 |
| 【单选题】： |
| 第26题：营业成本被平均存货所除得到的比率是指（ ）。
A.存货周转率 B.销售净利率 C.资产负债比率 D.销售毛利率 |
| 【单选题】： |
| 第27题：（ ）反映企业一定期间现金的流入和流出，弥补了因使用权责发生制概念编制资产负债表和利润表而产生的不足。
A.现金流量表 B.资产负债表 C.利润表 D.利润分配表 |
| 【单选题】： |
| 第28题：被称为酸性测试比率的指标是（ ）。
A.利息支付倍数 B.流动比率 C.速动比率 D.应收账款周转率 |
| 【单选题】： |
| 第29题：下列不属于资产重组过程中的关联交易行为的是（ ）。
A.关联购销 B.资产租赁 C.套利 D.担保 |
| 【单选题】： |
| 第30题：（ ）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A.财务指标 B.财务目标 C.财务比率 D.财务分析 |
| 【单选题】： |
| 第31题：每股股利与股票市价的比率称为（ ）。
A.股利支付率 B.市净率 C.股票获利率 D.市盈率 |
| 【单选题】： |
| 第32题：D公司2011年经营现金净流量为1355万元。部分补充资料如下：2011年净利润4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元。根据以上资料，计算D公司的营运指数为（ ）。
A.0.18 B.0.2 C.0.28 D.0.38 |
| 【单选题】： |
| 第33题：有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（ ）。
A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 B.有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合 C.切点证券组合与市场有关，同时也与投资者的偏好有关 D.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关 |
| 【单选题】： |
| 第34题：技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）。
A.对价格与所反,映信息内容偏离的调整 B.对价格与价值偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对市场供求均衡状态偏离的调整 |
| 【单选题】： |
| 第35题：与头肩顶形态相比，三重顶（底）形态更容易演变为（ ）。
A.反转突破形态 B.圆弧顶形态 C.持续整理形态 D.其他各种形态 |
| 【单选题】： |
| 第36题：技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（ ）。
A.DEA是核心 B.EMA是核心 C.DIF是核心 D.（EMA—DEA）是核心 |
| 【单选题】： |
| 第37题：反转突破形态不包括（ ）。
A.K线形态 B.圆弧顶（底）形态 C.双重顶（底）形态 D.V形反转形态 |
| 【单选题】： |
| 第38题：某股上升行情中，当K线和D线上升或下跌的速度减弱，岀现屈曲，这种情况表示股价（ ）。
A.需要调整 B.是短期转势的警告讯号 C.要看慢线的位置 D.不说明问题 |
| 【单选题】： |
| 第39题：（ ），这不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。
A.跌停量小，将继续下跌 B.跌停中途被打开的次数越多、成交量越大，反转下跌的可能性就越大 C.封涨停时，卖盘数量越大，继续当前走势的概率越大 D.封跌停时，卖盘数量越大，后续跌幅也越大 |
| 【单选题】： |
| 第40题：下列关于道氏理论的说法正确的是（ ）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，这是道氏理论对证券市场的重大贡献 B.道氏理论认为开盘价是最重要的价格，并利用开盘价计算平均价格指数 C.道氏理论认为，工业平均指数和公共事业平均指数必须在同一方向上运行才可确认某一市场趋势的形成 D.无论对大形势还是每天的小波动进行判断，道氏理论都有较大的作用 |
| 【单选题】： |
| 第41题：最优证券组合的特征是（ ）。
A.最优组合是风险最小的组合 B.最优组合是收益最大的组合 C.相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高 D.最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合 |
| 【单选题】： |
| 第42题：套利定价理论（ ）。
A.取代了CAPM理论 B.与CAPM理论的假设完全不同 C.研究套利活动的机理 D.是由罗斯提出的 |
| 【单选题】： |
| 第43题：下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是（ ）。
A.目的不同 B.风险水平不同 C.操作方式及价位观念不同 D.在现货市场上所处的地位不同 |
| 【单选题】： |
| 第44题：现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。
A.最大期望收益组合 B.最小方差组合 C.最优证券组合 D.有效证券组合 |
| 【单选题】： |
| 第45题：按照马柯威茨的描述，下面的资产组合中不会落在有效边界上的是（ ）。
A.只有资产组合W不会落在有效边界上 B.只有资产组合X不会落在有效边界上 C.只有资产组合Y不会落在有效边界上 D.只有资产组合Z不会落在有效边界上 |
| 【单选题】： |
| 第46题：某一零息债券的面值为100元，期限为2年，市场发行价格为95元，那么这一债券的麦考莱久期为（ ）。
A.1.8 B.2 C.1.95 D.1.5 |
| 【单选题】： |
| 第47题：在股指期货中，由于（ ），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。
A.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数 B.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数 C.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数 D.实行现货交割且以期货指数为交割结算指数 |
| 【单选题】： |
| 第48题：1998年，美国金融学教授（ ）首次给出了金融工程的正式定义。
A.费舍 B.法玛 C.夏普 D.费纳蒂 |
| 【单选题】： |
| 第49题：如果不存在无风险套利机会，则衍生品定价的与投资者风险偏好无关，可以用无风险利率作为贴现率，这被称为（ ）。
A.套利定价 B.无套利定价 C.无风险定价 D.风险中性定价 |
| 【单选题】： |
| 第50题：当一国调整商品的进出口关税时，就会影响到类似于天然橡胶、铜、铝等商品的正常跨市套利行为，这属于套利交易的（ ）。
A.政策风险 B.市场风险 C.操作风险 D.资金风险 |
| 【单选题】： |
| 第51题：针对股票分红，由于分红期间股票通常会有正的超额收益，可以在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个（ ）。
A.红利策略 B.资本利得策略 C.风险补偿策略 D.Alpha策略 |
| 【单选题】： |
| 第52题：在计算VaR的各方法中，（ ）的计算涉及随机模拟过程。
A.局部估值法 B.蒙特卡罗模拟法 C.历史模拟法 D.德尔塔—正态分布法 |
| 【单选题】： |
| 第53题：在计算VaR时，选择一个适当的持有期需要考虑的因素不包括（ ）。
A.企业调整财务报表的需要 B.交易发生的频率 C.头寸的波动性 D.监管者的要求 |
| 【单选题】： |
| 第54题：执业者提出建议和结论不得违背社会公众利益，这是证券投资分析师的（ ）。
A.独立诚信原则 B.勤勉尽职原则 C.谨慎客观原则 D.公正公平原则 |
| 【单选题】： |
| 第55题：根据香港地区相关规则的规定，证券公司担任发行人首次公开发行股票的管理者或承销商，自股票定价日起（ ）天内不得发布关于该发行人的研究报告。
A.20 B.40 C.50 D.60 |
| 【单选题】： |
| 第56题：根据香港地区相关规则的规定，证券公司担任上市公司二次公开发行的管理者或承销商，自定价日起（ ）天内不得发布关于该上市公司的研究报告。
A.1 B.3 C.5 D.10 |
| 【单选题】： |
| 第57题：证券投资顾问服务和发行证券研究报告都是证券经营机构服务客户的重要手段，但是二者具有显著的区别，下列不属于二者区别的是（ ）。
A.立场不同 B.服务方式和内容不同 C.服务场所不同 D.市场影响有所不同 |
| 【单选题】： |
| 第58题：ICIA在1998年通过的对各国证券分析师协会具有指导性的文件或意见是（ ）。
A.《证券投资分析师职业道德规范》 B.《证券投资分析师执业道德倡议书》 C.《国际伦理纲领、职业行为标准》 D.《北京宣言》 |
| 【单选题】： |
| 第59题：亚洲证券分析师联合会的注册地在（ ）。
A.韩国 B.日本 C.中国香港 D.澳大利亚 |
| 【单选题】： |
| 第60题：CFA协会的前身是（ ），它是北美的分析师组织，也是原先世界上影响最广的分析师团体。
A.投资管理与研究协会 B.金融分析师联盟 C.特许金融分析师学院 D.证券分析师委员会 |
| 【单选题】： |
| 第61题：国务院国有资产监督管理委员会的主要职责包括（ ）。
A.对所监管企业国有资产的保值增值进行监督 B.推进国有企业的现代企业制度建设，完善公司治理结构 C.推动国有经济结构和布局的战略性调整 D.指导和推进经济体制改革 |
| 【多选题】： |
| 第62题：根据投资决策的灵活性不同，证券投资策略可分为（ ）。
A.主动型策略 B.被动型策略 C.战略性策略 D.战术性策略 |
| 【多选题】： |
| 第63题：以下经济指标中，属于先行性指标的有（ ）。
A.GDP B.企业投资规模 C.消费者预期 D.库存量 |
| 【多选题】： |
| 第64题：量化分析法的主要约束有（ ）。
A.对用者的定量分析技术有较高要求 B.对基本面数据的真实完整性具有较强依赖 C.所采用的各种数理模型本身存在模型风险 D.对交易系统的速度和市场数据的精确度有较高要求 |
| 【多选题】： |
| 第65题：股票市盈率估计的主要方法有（ ）。
A.简单估计法 B.回归分析法 C.试算法 D.现金贴现法 |
| 【多选题】： |
| 第66题：下列关于可转换证券价值的说法正确的有（ ）。
A.可转换证券的投资价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值 B.可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值 C.可转换证券的理论价值是指当它作为不具有转股选泽权的一种证券的价值 D.可转换证券的价值有投资价值、转换价值、理论价值及市场价值之分 |
| 【多选题】： |
| 第67题：债券发行条款中，通常会极大影响债券未来现金流模式的嵌入式期权有（ ）。
A.转股权 B.发行人提前赎回权 C.转股修正权 D.债券持有人提前返售权 |
| 【多选题】： |
| 第68题：股票现金流贴现的不变增长模型可以分为（ ）。
A.股息按照不变的增长率增长 B.净利润按照不变的增长率增长 C.股息按照不变的绝对值增长 D.净利润按照不变的绝对值增长 |
| 【多选题】： |
| 第69题：影响权证理论价值的因素有（ ）。
A.标的股票的价格 B.权证的行权价格 C.无风险利率 D.股价的波动率 |
| 【多选题】： |
| 第70题：股权分置改革对我国沪深证券市场产生的深刻、积极的影响有（ ）。
A.不同股东之间的寿利益行为机制在股改后趋于一致化 B.大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出 C.上市公司重组并购行为增多 D.市场供给增加、流动性增强 |
| 【多选题】： |
| 第71题：下列关于回购的说法中，正确的有（ ）。
A.回购利率是中央银行制定货币政策的重要参考指标 B.回购协议的本质是一种质押贷款 C.回购利率可以说是一种无风险利率 D.回购利率是由信用等级较高的银行组成的报价团自主报出的算术平均利率 |
| 【多选题】： |
| 第72题：“三元悖论”中的“三元”是指（ ）。
A.自由的资本流动 B.固定的汇率 C.独立的财政政策 D.独立的货币政策 |
| 【多选题】： |
| 第73题：对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有（ ）。
A.零售物价指数 B.生产者价格指数 C.国民生产总值物价平减指数 D.原材料物价指数 |
| 【多选题】： |
| 第74题：产业一般具有的特点有（ ）。
A.规模化 B.职业化 C.全球化 D.社会功能性 |
| 【多选题】： |
| 第75题：行业的市场结构包括（ ）。
A.完全竞争 B.寡头垄断 C.垄断竞争 D.完全垄断 |
| 【多选题】： |
| 第76题：关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。
A.这些行业主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其经常呈现增长形态 B.增长型行业的运动状态与经济活动总水平密切相关 C.这些行业的股票价格根本不会受到经济周期的影响 D.这种行业增长的形态使得投资者难以把握精确的购买时机 |
| 【多选题】： |
| 第77题：现代国际分工的模式中（ ）。
A.资源禀赋所起到的作用越来越大 B.资源禀赋所起到的作用越来越小 C.行业间贸易的比重越来越高 D.行业内贸易和公司内贸易的比重越来越高 |
| 【多选题】： |
| 第78题：行业分析中，运用实地调研法的优势在于（ ）。
A.不太适用于正在进行中的重大事件的研究 B.往往可以揭露一些并非显而易见的事实 C.特别适合于那些不宜简单定量的研究课题 D.研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性 |
| 【多选题】： |
| 第79题：下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有（ ）。
A.应收账款周转率说明应收账款流动的速度 B.应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款的收回越快 C.应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间 D.应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值 |
| 【多选题】： |
| 第80题：关于关联交易的说法中，下列说法正确的有（ ）。
A.现实中，关联交易往往使中小投资者利益受损 B.现实中，关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径 C.关联交易属于中性交易，它既不属单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴 D.从理论上讲，关联交易的主要作用是降低企业的交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化 |
| 【多选题】： |
| 第81题：收益现值法中的主要指标有（ ）。
A.收益额 B.折现率 C.利率 D.收益期限 |
| 【多选题】： |
| 第82题：在计算营运指数时，其计算过程中的非付现费用涉及（ ）。
A.计提的资产减值准备 B.固定资产折旧 C.无形资产摊销 D.待摊费用的减少 |
| 【多选题】： |
| 第83题：资产重组常用的评估方法包括（ ）。
A.重置成本法 B.历史成本法 C.现行市价法 D.收益现值法 |
| 【多选题】： |
| 第84题：资产重组根据重组对象的不同大致可分为（ ）。
A.对企业资产的重组 B.对企业负债的重组 C.对企业股权的重组 D.对企业组织的重组 |
| 【多选题】： |
| 第85题：关于实体性贬值的计算，下列说法正确的有（ ）。
A．实体性贬值的估算，一般可以采用的方法有观察法和公式计算法 B．采用观察法计算时，资产实体性贬值=重置成本×（1-成新率） C．采用公式计算法计算时，  
D．采用公式计算法计算时，“残值”是指被评估资产在清理报废时净收回的金额 |
| 【多选题】： |
| 第86题：关于有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法错误的有（ ）。
A.十字星的出现说明多空双方力量暂时平衡，使市场走势暂时失去方向 B.上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优 C.上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于空方占优 D.上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方 |
| 【多选题】： |
| 第87题：—般来说，可以将技术分析方法分为（ ）。
A.指标类 B.波浪类 C.形态类 D.K线类 |
| 【多选题】： |
| 第88题：下列关于旗形的说法正确的有（ ）。
A.旗形无测算功能 B.旗形持续时间可长于3周 C.旗形形成之前成交量很大 D.旗形被突破之后成交量很大 |
| 【多选题】： |
| 第89题：将证券组合A的夏普指数与市场组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有（ ）。
A.证券组合A的夏普指数高，则证券组合A的绩效好于市场组合B的绩效 B.证券组合A的夏普指数高，则该证券组合位于资本市场线的下方 C.证券组合A的夏普指数低，则证券组合A的绩效不如市场组合B的绩效 D.证券组合A的夏普指数低，则该证券组合位于资本市场线的上方 |
| 【多选题】： |
| 第90题：主动债券组合管理的方法有（ ）。
A.骑乘收益率曲线 B.水平分析 C.债券掉换 D.纵向分析 |
| 【多选题】： |
| 第91题：关于业绩评估预测，下列说法正确的有（ ）。
A.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现其原则的多条途径 B.业绩评估需要考虑组合收益的高低 C.业绩评估需要考虑组合承担的风险大小 D.收益水平越高的组合越是优秀的组合 |
| 【多选题】： |
| 第92题：关于业绩评估指数的叙述中，正确的有（ ）。
A.夏普指数以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的实际风险溢价除以标准差 B.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定 C.特雷诺指数以证券市场线为基准，是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率 D.夏普指数是以资本市场线为基准，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率 |
| 【多选题】： |
| 第93题：—般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有（ ）。
A.政策风险 B.市场风险 C.操作风险 D.资金风险 |
| 【多选题】： |
| 第94题：现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（ ）。
A.多头套期保值 B.空头套期保值 C.卖出套期保值 D.买进套期保值 |
| 【多选题】： |
| 第95题：了结套利头寸的选择包括（ ）。
A.进行股指期货合约和股票交易 B.持有头寸直到交割时间 C.交割期前了结 D.套期头寸展期为下一最近交割的期货合约 |
| 【多选题】： |
| 第96题：投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为（ ）。
A.代理委托人从事证券投资 B.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 C.利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息 D.根据客户的风险特性，推荐投资证券产品 |
| 【多选题】： |
| 第97题：CIIA考试的基本规则包括（ ）。
A.分析师考试内容分为由当地成员组织主办的当地国家知识 B.国际通用知识考试由经过成员组织提名的专家们严格挑选和过滤，由此避免对某成员组织的依赖 C.国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试 D.CIIA考试每年举行两次，时间一般定于3月和9月 |
| 【多选题】： |
| 第98题：下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）。
A.成熟行业 B.亏损公司 C.周期性公司 D.服务行业 |
| 【多选题】： |
| 第99题：财政收入中的专项收入包括（ ）。
A.捐赠收入 B.教育费附加收入 C.征收城市水资源费收入 D.征收排污费收入 |
| 【多选题】： |
| 第100题：股权分置改革的完成表明（ ）等一系列问题逐步得到解决。
A.国有资产管理体制改革 B.被扭曲的证券市场定价机制 C.公司治理缺乏共同利益基础 D.历史遗留的制度性缺陷 |
| 【多选题】： |
| 第101题：根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的有（ ）。
A.渔业 B.建筑业 C.房地产业 D.金融业 |
| 【多选题】： |
| 第102题：下列关于市盈率的论述，正确的有（ ）。
A.不能用于不同行业公司的比较 B.市盈率低的公司股票没有投资价值 C.一般来说，市盈率越高，表明市场对公司的未来越看好 D.市盈率的高低受市价的影响 |
| 【多选题】： |
| 第103题：资产重组根据是否涉及股份的存量和增量，可分为（ ）。
A.对企业资产的重组 B.对企业股权的重组 C.战术性资产重组 D.战略性资产重组 |
| 【多选题】： |
| 第104题：沪深300现货投资组合的构建方法有（ ）。
A.完全复制法 B.市值加权法 C.分层市值加权法 D.最优化方法 |
| 【多选题】： |
| 第105题：被动型投资策略的理论依据主要是投资理性人假说。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第106题：进行证券投资分析是投资者科学决策的基础，有利于减少投资决策的盲目性，从而提高决策岛科学性。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第107题：鲁宾斯坦将投资理论分为三个阶段:早期的投资理论、经典投资理论和1980年以来的投资理论发展。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第108题：通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第109题：通常把真实无风险收益率和风险溢价之和称为名义无风险收益率。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第110题：利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将上升，从而使看涨期权的内在价值提高，看跌期权的内在价值减小。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第111题：杠杆作用一般用考察期内认购权证的市场价格变化百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示，也可近似表示为考察期期初可认购股票市场价格与期初认购权证市场价格的比值。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第112题：逆回购方按一定利率从正回购方购人债券的利率是回购利率。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第113题：我国个人收入分配实行以按劳分配为主体、多种分配方式并存的收入分配政策。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第114题：公开市场业务操作是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此调节市场货币供应量的政策行为。当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上拋售所持有的有价证券（主要是政府债券）；反之，就购进有价证券。
A.正确 B.错误0 |
| 【判断题】： |
| 第115题：新《中华人民共和国公司法》专节设立“上市公司组织机构的特别规定”，就公司购买、出售重大资产或重大担保，独立董事、董事会秘书、关联董事回避等制度作出了明确规定。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第116题：寡头垄断是指独家生产某种产品，市场被独家企业所控制。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第117题：完全垄断市场结构可以分为两种类型：企业完全垄断和私人完全垄断。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第118题：移动平均预测法需要大量的历史资料，且权数的选择具有较大的随意性，所以预测的准确性相对较差。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第119题：若r1为时间延迟为1的自相关系数，r2为时间延迟为2的自相关系数，r1＜r2则表明时间间隔越长，前期水平和后期水平的相关程度越低，影响越小。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第120题：企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越低。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第121题：净资产收益率是净利润与净资产的百分比，也称净值报酬率或权益报酬率。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第122题：股权回购根据回购支付方式不同，则可分为以现金回购和以资产回购两种形式。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第123题：上升趋势线起支撑作用，是支撑线的一种;下降趋势线起压力作用，是压力线的一种。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第124题：在技术分析中，对称三角形的特点是一般应有6个转折点。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第125题：对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第126题：压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第127题：—个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。当这一斜率大于证券市场线的斜率（TP＞TM）时，组合的绩效好于市场绩效，此时组合位于证券市场线上方。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第128题：证券组合管理者应把“只赚钱不赔钱”定为证券投资的最高目标。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第129题：久期与到期收益率之间呈正相关关系，到期收益率越大，久期越长，但其边际作用效果也递减。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第130题：VaR假设头寸固定不变，但交易头寸会随着市场变化而变化，这会造成风险失真。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第131题：Alpha套利策略中希望持有的股票（组合）具有正的超额收益，因此，该策略又称为绝对收益策略。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第132题：VaR方法难以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露，而且不同类型资产的风险之间的测量结果不具有可比性。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第133题：需要繁杂的电脑技术和大量的复杂抽样是历史模拟法的一大缺陷。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第134题：跨品种价差套利只能在同一交易所进行交易。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第135题：在进行套利交易时，交易者注意的是合约价格的绝对价格水平。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第136题：由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第137题：各国家和地区对隔离机制的标准不一，基本内容多为原则性要求。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第138题：《国际伦理纲领、职业行为标准》要求证券分析师应当认清自身职业的责任以及目标，通过自身的具体行为，推动证券分析师行为标准向更高方向发展，制定此标准的目的是增强全世界范围内投资分析师的可信任度。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |