| 期货从业资格考试期货基础知识真题库单选题第四套 |
| 第1题：按期权赋予买方的权利，期权可以划分为（ ）。 A. 实值期权和虚值期权 B. 看涨期权和看跌期权 C. 美式期权和欧式期权 D. 现货期权和期货期权 |
| 【单选题】： |
| 第2题：我国期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（ ）及时将结算结果通知结算会员。 A. 当日 B. 下一交易日开市前 C. 三个交易日内 D. 两个交易日内 |
| 【单选题】： |
| 第3题：期货公司可以采用风险列举法和流程图分析法（ ）。 A. 识别风险 B. 预测风险 C. 度量风险 D. 估算风险 |
| 【单选题】： |
| 第4题：有日元负债的美国某企业为防止将来偿付时日元升值风险，可在外汇期货市场上采取（ ）交易策略。 A. 买入套期保值 B. 卖出套期保值 C. 买入套利 D. 卖出套利 |
| 【单选题】： |
| 第5题：最早推出外汇期货的交易所是（ ）。 A. 芝加哥商业交易所（CME） B. 芝加哥期货交易所（CBOT） C. 纽约商业交易所（NYMEX） D. 纽约期货交易所（NYBOT） |
| 【单选题】： |
| 第6题：规避风险功能是期货市场的参与者通过（ ）实现的。 A. 套期保值 B. 投机 C. 套利 D. 点价 |
| 【单选题】： |
| 第7题：在我国，进行期转现交易时，买卖双方的期货平仓价（ ）。 A. 须在审批日期货价格涨跌幅限制范围内 B. 不受审批日涨跌幅限制 C. 必须为审批前一交易日的收盘价 D. 必须为审批前一交易日的结算价 |
| 【单选题】： |
| 第8题：（ ）是全球金属期货的发源地。 A. 伦敦金属交易所 B. 纽约商业交易所 C. 东京工业品交易所 D. 上海期货交易所 |
| 【单选题】： |
| 第9题：下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。 A. 有大量大豆库存，担心大豆价格下跌 B. 三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨 C. 预计豆油价格将上涨 D. 大豆现货价格远高于期货价格 |
| 【单选题】： |
| 第10题：中国金融期货交易所的结算制度是（ ）制度。 A. 会员分级结算 B. 会员分类结算 C. 全员结算 D. 综合结算 |
| 【单选题】： |
| 第11题：在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供（ ）。 A. 《期货交易风险说明书》 B. 《期货交易收益承诺书》 C. 《期货交易权责说明书》 D. 《期货交易全权委托合同书》 |
| 【单选题】： |
| 第12题：现代意义上的期货交易产生于（ ）。 A. 美国 B. 英国 C. 法国 D. 德国 |
| 【单选题】： |
| 第13题：3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元/吨。之后以4752元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（ ）元。 A. 盈利4800 B. 盈利2400 C. 亏损4800 D. 亏损2400 |
| 【单选题】： |
| 第14题：当出现期价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者可进行（ ）。 A. 正向套利 B. 反向套利 C. 垂直套利 D. 水平套利 |
| 【单选题】： |
| 第15题：关于场内期权的了结方式，以下说法正确的是（ ）。 A. 期权的买卖双方都可以通过对冲平仓了结在手的合约头寸 B. 期权的买卖双方都可以通过行权的方式了结在手的合约头寸 C. 期权的买卖双方都可以选择放弃行权了结在手的合约头寸 D. 所有的了结方式都只有买方有权利行使 |
| 【单选题】： |
| 第16题：我国锌期货合约的交割月份是（ ）。 A. 1-12月 B. 1、3、5、7、9、11月 C. 2、4、6、8、10、12月 D. 1、3、5、7、8、9、11、12月 |
| 【单选题】： |
| 第17题：按固定利率计息的债务人，担心未来市场利率下降，通常会采用基于利率期货的（ ）交易策略来规避风险。 A. 买入套期保值 B. 卖出套期保值 C. 买进套利 D. 卖出套利 |
| 【单选题】： |
| 第18题：我国期货合约的开盘价是通过集合竞价产生的，如果集合竞价未产生成交价的，以（ ）为开盘价。 A. 集合竞价后的第一笔成交价 B. 该合约上一交易日结算价 C. 该合约上一交易日收盘价 D. 该合约上一交易日开盘价 |
| 【单选题】： |
| 第19题：一般来说，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（ ）。 A. 上涨 B. 下跌 C. 不变 D. 无法确定 |
| 【单选题】： |
| 第20题：如果基差从负值变为正值，则这种变化称为（ ）。 A. 基差走强 B. 基差走弱 C. 正向市场 D. 反向市场 |
| 【单选题】： |
| 第21题：下列情形中，属于跨品种套利的有（ ）。 A. 买入A交易所3月份铜合约的同时卖出A交易所3月份铝合约 B. 卖出A交易所5月份大豆合约的同时买入A交易所5月份焦炭合约 C. 买入A交易所3月份铜合约的同时卖出B交易所3月份铜合约 D. 卖出A交易所5月份大豆合约的同时买入A交易所9月份大豆合约 |
| 【单选题】： |
| 第22题：当其他因素不变，消费者预期某种产品的价格上涨时，该产品的需求会（ ）。 A. 增加 B. 减少 C. 不变 D. 无法确定 |
| 【单选题】： |
| 第23题：股指期货理论价格（ ）之后的价位，称为无套利区间的上界。 A. 加上交易成本 B. 减去交易成本 C. 加上交易成本的一半 D. 减去交易成本的一半 |
| 【单选题】： |
| 第24题：关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（ ）。 A. 结算结构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务 B. 结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务 C. 结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务 D. 结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务 |
| 【单选题】： |
| 第25题：（ ）是跨期套利。 A. 在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约 B. 在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约 C. 在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约 D. 在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第26题：其他条件不变，当某交易者预计天然橡胶需求上升时，他最有可能进行的交易是（ ）。 A. 卖出天然橡胶期货合约 B. 买入天然橡胶期货合约 C. 进行天然橡胶期货卖出套期保值 D. 进行天然橡胶期现套利 |
| 【单选题】： |
| 第27题：如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于 （ ）。 A. 代理风险 B. 交易风险 C. 交割风险 D. 信用风险 |
| 【单选题】： |
| 第28题：正向市场上，投资者在8月锌与9月锌期货合约间进行牛市套利，建仓价差为100元/吨，平仓价差为50元/吨。其收益为（ ）元/吨（交易手续费等费用不计）。 A. 150 B. 50 C. -50 D. -150 |
| 【单选题】： |
| 第29题：某日，5月份玉米期货价格为2400元/吨，7月份玉米期货价格为2350元/吨，9月份玉米期货价格为2300元/吨，该市场为（ ）。 A. 正向市场 B. 反向市场 C. 牛市 D. 熊市 |
| 【单选题】： |
| 第30题：买进看跌期权的行权收益（不计交易费用）等于（ ）。 A. 执行价格-标的物的价格+权利金 B. 执行价格-标的物的价格-权利金 C. 标的物的价格-执行价格-权利金 D. 标的物的价格-执行价格+权利金 |
| 【单选题】： |
| 第31题：某企业对其生产的豆油进行卖出套期保值操作，且套期保值比率为1。在整个套期保值期间，期货价格上涨400元/吨，现货价格上涨500元/吨，则其套期保值有效性为（ ）。 A. 125% B. 80% C. 100% D. 25% |
| 【单选题】： |
| 第32题：在我国，期货公司业务实行许可制度，由（ ）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。 A. 国务院 B. 国务院期货监督管理机构 C. 期货保证金监控中心 D. 期货交易所 |
| 【单选题】： |
| 第33题：可能导致本期商品供给增加的因素是（ ）。 A. 生产技术水平下降 B. 生产要素价格下降 C. 商品价格水平下降 D. 本国商品的出口增加 |
| 【单选题】： |
| 第34题：交易者预测6月铝期货合约价格将下降，先卖出10手合约，价格为15500元/吨；当价格跌至15400元/吨时，又卖出8手；当价格跌至15200元/吨时，再卖出2手。则平均卖出价为（ ）元/吨。 A. 15480 B. 15430 C. 15370 D. 15300 |
| 【单选题】： |
| 第35题：期货合约是由（ ）统一制定的。 A. 期货公司 B. 期货交易所 C. 期货业协会 D. 证监会 |
| 【单选题】： |
| 第36题：根据股指期货投资者适当性制度，一般法人投资者申请开户时，其净资产不低于人民币（ ）万元。 A. 50 B. 100 C. 300 D. 500 |
| 【单选题】： |
| 第37题：以下选项属于蝶式套利的是（ ）。 A. 同时买入100手5月份铜期货合约、卖出700手7月份铜期货合约、买入400手9月份铜期货合约 B. 同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约 C. 同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手5月份豆油期货合约、买入300手5月份豆粕期货合约 D. 同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第38题：历史上第一个股指期货品种是（ ）。 A. 恒生指数期货 B. 价值线指数期货 C. 道琼斯指数期货 D. 标准普尔500指数期货 |
| 【单选题】： |
| 第39题：芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货交割时（ ）来交割。 A. 只能以10年期国债 B. 可用美国短期国债 C. 以剩余期限不超过10年的国债 D. 以剩余期限10年以上的国债 |
| 【单选题】： |
| 第40题：根据确定具体时点实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为（ ）。 A. 公开竞价交易和协商定价交易 B. 场内交易和场外交易 C. 卖方叫价交易和买方叫价交易 D. 双方叫价交易和第三方叫价交易 |
| 【单选题】： |
| 第41题：在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（ ）有关。 A. 基差 B. 生产成本 C. 持仓费 D. 预期利润 |
| 【单选题】： |
| 第42题：交易系统的优化是指根据交易的情况和市场变化，对（ ）作进一步调试使之达到最佳状态的过程。 A. 交易系统的指令 B. 交易系统的设备 C. 交易系统的参数 D. 交易系统的规则 |
| 【单选题】： |
| 第43题：某套利者买入5月份锌期货合约同时卖出7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为21200元/吨和21100元/吨，则该套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。 A. 400 B. -250 C. -100 D. 100 |
| 【单选题】： |
| 第44题：沪深300股指期货的合约价值为期货指数乘以（ ）元人民币。 A. 100 B. 200 C. 300 D. 400 |
| 【单选题】： |
| 第45题：期权合约的有效期越长，（ ）买方行使期权的机会越多，期权的时间价值越高。 A. 看跌期权 B. 看涨期权 C. 美式期权 D. 欧式期权 |
| 【单选题】： |
| 第46题：对商品期货而言，持仓费不包含（ ）。 A. 仓储费 B. 保险费 C. 利息 D. 保证金 |
| 【单选题】： |
| 第47题：一般情况下，PTA货合约进入交割月的交易保证金标准为合约价值的（ ）。 A. 8% B. 15% C. 20% D. 30% |
| 【单选题】： |
| 第48题：关于中国金融期货交易所的表述，错误的是（ ）。 A. 是公司制期货交易所 B. 目前上市品种为沪深300股指期货合约 C. 总经理为交易所的法定代表人 D. 理事会是其常设机构 |
| 【单选题】： |
| 第49题：股指期货的持有成本可以理解为（ ）。 A. 资金占用成本 B. 持有期内可能得到的股票分红红利 C. 资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利 D. 资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利 |
| 【单选题】： |
| 第50题：在需求曲线不变的情况下，供给曲线左移会导致（ ）。 A. 均衡价格提高，均衡数量增加 B. 均衡价格下降，均衡数量增加 C. 均衡价格不变，均衡数量减少 D. 均衡价格提高，均衡数量减少 |
| 【单选题】： |
| 第51题：我国铜期货合约的最小变动价位是（ ）元/吨。 A. 1 B. 5 C. 2 D. 10 |
| 【单选题】： |
| 第52题：关于期货居间人的表述，正确的是（ ）。 A. 可以代理客户签订期货经纪合同 B. 期货公司的在职人员可以成为居间人 C. 可以从事期货投资咨询业务 D. 是独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍的自然人或组织 |
| 【单选题】： |
| 第53题：在我国，标准仓单需经（ ）注册后方生效。 A. 指定交割仓库 B. 仓储管理公司 C. 指定结算银行 D. 期货交易所 |
| 【单选题】： |
| 第54题：以下关于期货期权交易的说法，正确的是（ ）。 A. 交易双方都不需要缴纳保证金 B. 交易双方都需要缴纳保证金 C. 买方需要缴纳保证金 D. 卖方需要缴纳保证金 |
| 【单选题】： |
| 第55题：关于卖出看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（ ）。 A. 盈亏平衡点=执行价格+权利金 B. 盈亏平衡点=期权价格+权利金 C. 盈亏平衡点=权利金-执行价格 D. 盈亏平衡点=执行价格-权利金 |
| 【单选题】： |
| 第56题：以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（ ）。 A. 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸 B. 卖出看跌期权比买进标的期货可获得更高的收益 C. 如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权规避风险 D. 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸 |
| 【单选题】： |
| 第57题：某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5，担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，应该（ ）合约。 A. 买入100手 B. 卖出100手 C. 买入150手 D. 卖出150手 |
| 【单选题】： |
| 第58题：下列属于大连商品交易所上市的期货品种是（ ）。 A. 白糖 B. 天然橡胶 C. 菜籽油 D. 豆油 |
| 【单选题】： |
| 第59题：某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中： 问1[单选]:（1）内涵价值最高的情形是（ ）。 问2[单选]:（2）时间价值最高的情形是（ ）。 选1: A. 执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元 B. 执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元 C. 执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元 D. 执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元 |
| 【单选题】： |
| 第60题：选2: A. 执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元 B. 执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元 C. 执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元 D. 执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元 |
| 【单选题】： |
| 第61题：4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。 问1[单选]:（1）假设6月30日为6月沪深300股指期货的交割日，若不考虑交易成本，其理论价格为（ ）点。 问2[单选]:（2）若考虑交易成本，且交易成本总计为35点，则6月沪深300股指期货价格（ ）。 选1: A. 3030 B. 3045 C. 3180 D. 3120 |
| 【单选题】： |
| 第62题：选2: A. 在3065以上存在反向套利机会 B. 在3065以下存在正向套利机会 C. 在3035以上存在反向套利机会 D. 在2995以下存在反向套利机会 |
| 【单选题】： |
| 第63题：某日，我国9月铝期货合约的结算价为12045元/吨，收盘价为12100元/吨，若该合约的涨跌停板幅度为±4%，下一交易日为有效报价的是（ ）元/吨。 A. 11578 B. 12520 C. 11560 D. 12535 |
| 【单选题】： |
| 第64题： 期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为67500元/吨 ，卖方开仓价格为68100元/吨，协议现货交收价格为67650元/吨，卖方可节约交割成本400元/吨，当协议平仓价格的范围是（ ）时，期转现交易对买卖双方都有利。 A. 高于67500元/吨，但低于68100元/吨 B. 高于67650元/吨，但低于68050元/吨 C. 高于67500元/吨，但低于68050元/吨 D. 高于67650元/吨，但低于68100元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第65题：5月初，某公司预期须在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项。当时市场利率为9.75%，由于担心利率上升，于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月期国债期货合约（合约的面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）。到了8月份，9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月期国债期货合约平仓，同时以12%的利率借入200万美元。如不考虑交易费用：通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于是（ ）美元，其借款利率相当于是 A. 11500，2.425 B. 48500，9.7 C. 60000，4.85 D. 97000，7.27 |
| 【单选题】： |
| 第66题：某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约价格EUR/USD为1.4450。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。（不计手续费等费用）因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期 A. 获利1.56，获利1.565 B. 损失1.56，获利1.745 C. 获利1.75，获利1.565 D. 损失1.75，获利1.745 |
| 【单选题】： |
| 第67题： 5月初，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买入10手7月强筋小麦期货合约、卖出20手9月强筋小麦期货合约、买入10手11月强筋小麦期货合约。成交价格分别为2690元/吨、2790元/吨和2810元/吨。5月11日对冲平仓时的成交价格分别为2730元/吨、2800元/吨和2870元/吨。该交易者的净收益是（ ）元。（不计手续费等费用）&nBsp; A. 4000 B. 8000 C. 10000 D. 1500 |
| 【单选题】： |
| 第68题： 9月10日，豆油现货价格为10200元/吨，某榨油厂决定对其生产的豆油进行卖出套期保值。当天以10250元/吨的价格在11月份豆油期货合约上建仓。10月10日，豆油现货价格至9700元/吨，期货价格至9720元/吨。该榨油厂将豆油现货售出，并将期货合约对冲平仓。该榨油厂套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）。&nBsp; A. 不完全套期保值，且有净亏损 B. 通过套期保值，豆油的实际售价相当于10230元/吨 C. 期货市场亏损530元/吨 D. 基差走弱30元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第69题： 9月10日，豆油现货价格为10200元/吨，某榨油厂决定对其生产的豆油进行卖出套期保值。当天以10250元/吨的价格在11月份豆油期货合约上建仓。10月10日，豆油现货价格至9700元/吨，期货价格至9720元/吨。该榨油厂将豆油现货售出，并将期货合约对冲平仓。该榨油厂套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）。&nBsp; A. 买入20张期货合约 B. 买入24张期货合约 C. 卖出20张期货合约 D. 卖出24张期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第70题：在我国，某客户6月6日通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为20500元/吨。当日结算价为20420元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为10%。（不计手续费等费用） 问1[单选]:（1）该客户的当日盈亏为（ ）元。 问2[单选]:（2）该客户该笔交易当日交易保证金为（ ）元。 选1: A. 4000 B. -4000 C. -8000 D. 8000 |
| 【单选题】： |
| 第71题：选2: A. 102500 B. 102100 C. 110100 D. 204200 |
| 【单选题】： |
| 第72题：5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格成交。 问1[单选]:（1）该进口商开始套期保值时的基差为（ ）元/吨。 问2[单选]:（2）8月10日，电缆厂实施点价，以65000元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为64800元/吨。则该进 选1: A. 500 B. -500 C. 300 D. -300 |
| 【单选题】： |
| 第73题：选2: A. 对该进口商来说，结束套期保值时的基差为200元/吨 B. 与电缆厂实物交收的价格为64500元/吨 C. 基差走弱200元/吨，不完全套期保值，且有净亏损 D. 通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元/吨 |
| 【单选题】： |
| 第74题：某投资者在5月份以500点的权利金卖出一张执行价格为20100点的7月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张执行价格为20100点的7月恒指看跌期权。该投资者的最大盈利（不考虑交易费用）为（ ）点。 A. 300 B. 500 C. 800 D. 1000 |
| 【单选题】： |
| 第75题： 在我国，5月10日，某交易者卖出10手7月天然橡胶期货合约同时买入10手9月天然橡胶期货合约，价格分别为34900元/吨和34700元/吨，5月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为34750元/吨和34700元/吨。该交易者盈亏状况是（ ）元。（不计手续费等费用）&nBsp; A. 亏损15000 B. 盈利15000 C. 亏损7500 D. 盈利750 |
| 【单选题】： |
| 第76题： 1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，约定以6900元/吨的价格在两个月后向该食品厂出售1000吨白糖。该食糖购销企业为了防止两个月后履约时采购白糖的成本上升，决定进行白糖套期保值，在5月份白糖期货合约上建仓，成交价格为6850元/吨。至3月中旬，期货价格升至7750元/吨,该企业按此价格将期货合约对冲平仓，同时在现货市场购入白糖。通过套期保值操作该企业采购白糖的实际成本是6700元/吨，则该企业在现货市场购入白糖的价格是（ ）元/吨（不计手续费等费用）。&nBsp; A. 6750 B. 6900 C. 7800 D. 7600 |
| 【单选题】： |
| 第77题：9月1日，套利者买入10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时卖出10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。10月28日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为1256美分/蒲式耳和1272美分/蒲式耳。 问1[单选]:（1）该套利交易的价差（ ）美分/蒲式耳。 问2[单选]:（2）该套利交易（ ）。（不计手续费等费用） 选1: A. 扩大14 B. 扩大30 C. 缩小30 D. 缩小14 选2: A A. 盈利7000美元 B. 盈利14000美元 C. 盈利700000美元 D. 亏损7000美元 |
| 【单选题】： |
| 第78题：目前，在芝加哥商业交易所（CME）交易的欧元期货合约的交易单位是（ ）。 A. 125000欧元 B. 125000美元 C. 12500欧元 D. 12500美元 |
| 【单选题】： |
| 第79题：道琼斯工业平均指数由（ ）只股票组成。 A. 30 B. 33 C. 43 D. 50 |
| 【单选题】： |
| 第80题：下列关于移动平均线描述正确的有（ ）。 A. 当收盘价在移动平均线之下运动，突然暴跌，远离移动平均线，是买进时机 B. 移动平均线从上升趋势转为水平，收盘价从下向上突破移动平均线，是卖出时机 C. 收盘价在移动平均线之下运动，回升时未超越移动平均线，且移动平均线已由水平转为下移趋势，是买入时机 D. 收盘价在移动平均线之下运动，移动平均线也呈下跌趋势，一旦出现反弹，就应趁低吸入 |
| 【单选题】： |
| 第81题：会员大会是会员制期货交易所的（ ）。 A. 权力机构 B. 监管机构 C. 常设机构 D. 执行机构 |
| 【单选题】： |
| 第82题：国际上，期货结算部门的职能不包括（ ）。 A. 提供交易场所、设施及相关服务 B. 结算期货交易盈亏 C. 担保交易履约 D. 控制市场风险 |
| 【单选题】： |
| 第83题：所谓（ ）是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。 A. 纵向投资分散化 B. 横向投资分散化 C. 纵向投资集中化 D. 横向投资集中化 |
| 【单选题】： |
| 第84题：无下影线阴线中，实体的上边线表示（ ）。 A. 开盘价 B. 收盘价 C. 最高价 D. 最低价 |
| 【单选题】： |
| 第85题：假定市场利率为5%，股票分红为2%，8月1日沪深300指数为3500点，则9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（ ）点。 A. 26.25 B. 61.25 C. 26.30 D. 26.35 |
| 【单选题】： |
| 第86题：关于会员强行平仓的执行程序，说法正确的是（ ）。 A. 首先由有关会员自己执行，若规定时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行 B. 首先由交易所执行，若规定时限内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行 C. 由有关会员自己执行，若规定时限内会员未执行完毕，交易所将处以罚款 D. 首先由有关客户自己执行，若规定时限内客户未执行完毕，则由有关会员强制执行 |
| 【单选题】： |
| 第87题：关于期货投机交易的作用，描述正确的是（ ）。 A. 承担期货价格风险 B. 降低期货市场流动性 C. 转移现货价格风险 D. 承担现货价格风险 |
| 【单选题】： |
| 第88题：下列关于大豆提油套利做法正确的是（ ）。 A. 买入大豆期货合约，同时卖出豆油期货和豆粕期货合约 B. 卖出大豆期货合约，同时买入豆油期货和豆粕期货合约 C. 买入大豆和豆油期货合约，同时卖出豆粕期货合约 D. 卖出大豆和豆油期货合约，同时买入豆粕期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第89题：下列关于大豆提油套利做法正确的是（ ）。 A. 买入大豆期货合约，同时卖出豆油期货和豆粕期货合约 B. 卖出大豆期货合约，同时买入豆油期货和豆粕期货合约 C. 买入大豆和豆油期货合约，同时卖出豆粕期货合约 D. 卖出大豆和豆油期货合约，同时买入豆粕期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第90题：当某商品期货价格过高而现货价格过低时，交易者将会（ ），这样有助于期现价差趋于正常。 A. 在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品 B. 在期货市场上买进期货合约，在现货市场上卖出商品 C. 在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上卖出商品 D. 在期货市场上买进期货合约，在现货市场上买进商品 |
| 【单选题】： |
| 第91题：在我国，交易所对会员结算时，当日亏损应从会员的（ ）中扣划。 A. 结算准备金 B. 交易保证金 C. 后备保证金 D. 风险保证金 |
| 【单选题】： |
| 第92题：对于（ ）来说，从理论上讲，期权买方的亏损风险是有限的，而其盈利可能是无限的。 A. 看涨期权 B. 看跌期权 C. 美式期权 D. 欧式期权 |
| 【单选题】： |
| 第93题：某交易者根据供求状况分析判断，将来一段时间PT A.货近月合约上涨幅度要大于远月合约上涨幅度，该交易者最有可能获利的操作是（ ）。 A. 牛市套利 B. 熊市套利 C. 跨商品套利 D. 蝶式套利 |
| 【单选题】： |
| 第94题：以下属于财政政策手段的是（ ）。 A. 增加或减少税收 B. 提高或降低利率 C. 提高或降低汇率 D. 增加或减少货币供应量 |
| 【单选题】： |
| 第95题：目前我国期货交易所集合竞价时，撮合时间是开市前（ ）分钟。 A. 1 B. 2 C. 5 D. 10 |
| 【单选题】： |
| 第96题：某投资机构在3个月后会有1000万元资金到帐，担心股价上涨而影响投资成本，适合采用（ ）策略。 A. 股指期货多头套期保值 B. 股指期货空头套期保值 C. 股指期货跨期套利 D. 股指期货和股票的套利 |
| 【单选题】： |
| 第97题：1月15日，某地铜现货价格为69100元/吨，3月份铜期货价格为68600元/吨，此时铜的基差为（ ）元/吨。 A. 500 B. -500 C. 2500 D. -2500 |
| 【单选题】： |
| 第98题：跨市套利一般是指（ ）。 A. 在不同交易所，同时买卖同一品种相同交割月份的期货合约 B. 在同一交易所，同时买卖同一品种不同交割月份的期货合约 C. 在同一交易所，同时买卖不同品种相同交割月份的期货合约 D. 在不同交易所，同时买卖不同品种相同交割月份的期货合约 |
| 【单选题】： |
| 第99题：芝加哥期货交易所（CBOT）10年期期货合约报价为97-175时，表示该合约价值为（ ）美元。 A. 97546.88 B. 97273.53 C. 97175 D. 96982.5 |
| 【单选题】： |
| 第100题：当套期保值的期货头寸是作为现货市场未来要进行的交易的替代物时，期货头寸的方向与未来要进行的现货交易的方向是（ ）的。 A. 相反 B. 相同 C. 不确定 D. 由价格变动方向决定 |
| 【单选题】： |
| 第101题：沪深300股指期货的交割方式为（ ）。 A. 实物交割 B. 现金交割 C. 实物交割或现金交割 D. 部分实物交割，部分现金交割 |
| 【单选题】： |
| 第102题：我国豆粕期货合约的最后交易日是（ ）。 A. 合约月份的倒数第7个交易日 B. 合约月份的第10个交易日 C. 合约月份的第12个交易日 D. 合约月份的15日（遇法定假日顺延） |
| 【单选题】： |
| 第103题：在期货交易中，由于交易对手不履行履约责任而导致的风险属于（ ）。 A. 市场风险 B. 信用风险 C. 流动性风险 D. 法律风险 |
| 【单选题】： |
| 第104题：某看跌期权的执行价格为50美元，标的资产的价格为55美元，该期权的内涵价值为（ ）。 A. -5美元 B. 0 C. 5美元 D. 50美元 |
| 【单选题】： |