| 2010年3月证券从业《证券投资分析》真题 |
| 第1题：目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在()。 A.3% B.5% C.l0% D.无限制 |
| 【单选题】： |
| 第2题：在形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是()。 A.喇叭形 B.V形反转 C.三角形 D.旗形 |
| 【单选题】： |
| 第3题：()一般在3日内回补，且成交量小。 A.普通缺口 B.突破性缺口 C.持续性缺口 D.消耗性缺口 |
| 【单选题】： |
| 第4题：在实际应用MACD时，常以()日EMA为快速移动平均线，()日EMA为慢速移动平均线。 A.1226 B.1326 C.2612 D.1530 |
| 【单选题】： |
| 第5题：当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫()。 A.底背离 B.顶背离 C.双重底 D.双重顶 |
| 【单选题】： |
| 第6题：技术分析主要技术指标中，()的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。 A.PSY B.KD] C.OBV D.WMS |
| 【单选题】： |
| 第7题：技术分析主要技术指标中，OBOS的多空平衡位置是()。 A.O B.10 C.30 D.200 |
| 【单选题】： |
| 第8题：技术分析主要技术指标中，()是预测股市短期波动的重要研判指标。 A.趋势线 B.轨道线 C.百分比线 D.OBV线 |
| 【单选题】： |
| 第9题：趋势分析中，趋势的方向不包括()。 A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.V形反转方向 |
| 【单选题】： |
| 第10题：技术分析理论认为，要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致的是()。 A.随机漫步理论 B.循环周期理论 C.相反理论 D.量价关系理论 |
| 【单选题】： |
| 第11题：采取被动管理法的组合管理者会选择()。 A.市场指数基金 B.对冲基金 C.货币市场基金 D.国际型基金 |
| 【单选题】： |
| 第12题：提出套利定价理论的是()。 A.夏普 B.特雷诺 C.理查德•罗尔 D.史蒂夫•罗斯 |
| 【单选题】： |
| 第13题：完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20%，证券B的期望收益率为5%。如果投资证券A、证券B的比例分别为70%和30%，则证券组合的期望收益率为( )。 A.5% B.20% C.15.5% D.11.5% |
| 【单选题】： |
| 第14题：一个只关心风险的投资者将选取()作为最佳组合。 A.最小方差 B.最大方差 C.最大收益率 D.最小收益率 |
| 【单选题】： |
| 第15题：关于系数，下列说法错误的是()。 A.系数是由时间创造的 B.系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 C.系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小 D.系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 |
| 【单选题】： |
| 第16题：()是指连接证券组合与无风险证券的直线斜率。 A.詹森指数 B.夏普指数 C.特雷诺指数 D.久期 |
| 【单选题】： |
| 第17题：与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明() A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 B.该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好 C.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差 D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好 |
| 【单选题】： |
| 第18题：关于最优证券组合，下列说法正确的是() A.最优证券组合是收益最大的组合 B.最优证券组合是效率最高的组合 C.最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合 D.相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高 |
| 【单选题】： |
| 第19题：金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是()。 A.针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制 B.针对固定收益类产品设定“到期期限×额度”指标进行控制 C.针对贷款设定“久期×额度”指标进行控制 D.针对存款设定“久期×额度”指标进行控制 |
| 【单选题】： |
| 第20题：使用骑乘收益率曲线管理债券资产的管理者是以()为目标。 A.资产的流动性 B.资产的收益性 C.规避资产的风险 D.用定价过低的债券来替换定价过高的债券 |
| 【单选题】： |
| 第21题：在实践中，通常被用于风险管理的金融工程技术是()。 A.分解技术 B.组合技术 C.均衡分析技术 D.整合技术 |
| 【单选题】： |
| 第22题：在股指期货中，由于()，从制度上保证了现货价与期货价最终一致。 A.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数 B.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数， C.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数 D.实现现货交割且以期货指数为交割结算指数 |
| 【单选题】： |
| 第23题：在股指期货套期保值中，通常采用()方法。 A.动态套期保值策略 B.交叉套期保值交易 C.主动套期保值交易 D.被动套期保值交易 |
| 【单选题】： |
| 第24题：根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利的是()。 A.期现套利 B.市场内价差套利 C.市场间价差套利 D.跨品种价差套利 |
| 【单选题】： |
| 第25题：针对股票分红，在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个()策略。 A.期现套利 B.跨市套利 C.Alpha套利 D.跨品种价差套利 |
| 【单选题】： |
| 第26题：计算VaR的主要方法中，可以捕捉到市场中各种风险的是()。 A.德尔塔一正态分布法 B.历史模拟法 C.蒙特卡罗模拟法 D.线性回归模拟法 |
| 【单选题】： |
| 第27题：证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的()内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。 A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.12个月 |
| 【单选题】： |
| 第28题：证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的()内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。 A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.12个月 |
| 【单选题】： |
| 第29题：《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。 A.3万元以上20万元以下 B.5万元以上20万元以下 C.10万元以上30万元以下 D.10万元以上50万元以下 |
| 【单选题】： |
| 第30题：证券交易所向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是()中的首要信息来源。 A.基本分析 B.技术分析 C.心理分析 D.学术分析 |
| 【单选题】： |
| 第31题：技术分析流派对证券价格波动原因的解释是()。 A.对价格与价值间偏离的调整 B.对市场心理平衡状态偏离的调整 C.对价格与所反映信息内容偏离的调整 D.对市场供求与均衡状态偏离的调整 |
| 【单选题】： |
| 第32题：在宏观经济分析的经济指标中，货币供给是()。 A.先行性指标 B.后行性指标 C.同步性指标 D.滞后性指标 |
| 【单选题】： |
| 第33题：变化基本上与总体经济活动的转变同步的宏观经济指标是()。 A.先行性指标 B.同步性指标 C.滞后性指标 D.趋同性指标 |
| 【单选题】： |
| 第34题：某投资者购买了一张面值1000元，期限180天，年贴现率为12%的贴现债券。则此贴现债券的发行价格为()。 A.880元 B.900元 C.940元 D.1000元 |
| 【单选题】： |
| 第35题：题干接上题，则投资者到期获得的收益率约为()。 A.10% B.12% C.12.94% D.13.94% |
| 【单选题】： |
| 第36题：关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是()。 A.理论上，公司净资产增加，股价上涨;净资产减少，股价下跌 B.股票价格的涨跌和公司盈利的变化是完全同时发生的，盈利增加，股价上涨 C.一般情况下，股利水平越高，股价越高;股利水平越低，股价越低 D.股份分割通常会刺激股价上升 |
| 【单选题】： |
| 第37题：某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司股票的理论价值为()。 A.10元 B.20元 C.30元 D.45元 |
| 【单选题】： |
| 第38题：下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是()。 A.市场归类决定法 B.算术平均数法 C.趋势调整法 D.回归调整法 |
| 【单选题】： |
| 第39题：通常被认为股票价格下跌的底线是()。 A.每股净资产 B.总资产 C.每股收益 D.每股资产 |
| 【单选题】： |
| 第40题：下列关于ETF或LOF套利机制的说法中，错误的是()。 A.ETF或LOF的交易机制为市场套利者提供了跨一、二级市场实施套利的可能 B.上证50ETF一级市场申购和赎回的基本单位是1000份，所以适合中小投资者参与 C.当ETF或LOF的二级市场价格高于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在一级市场电购ETF或LOF，然后在二级市场上抛出获利 D.当ETF或LOF的二级市场价格低于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在二级市场买入ETF或LOF，然后在一级市场要求赎回获利 |
| 【单选题】： |
| 第41题：关于我国证券市场上权证和基金的交易机制，下列说法正确的是()。 A.权证的交易方式采取的T+1的交易制度 B.普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T十7回转制度 C.深市的LOF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T+0交易 D.沪市的上证50ETF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T+1交易 |
| 【单选题】： |
| 第42题：某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为()。 A.960元 B.1000元 C.600元 D.1666元 |
| 【单选题】： |
| 第43题：某可转换债券面值1000元，转换价格为25元，该债券市场价格为960元，则该债券的转换比例为()。 A.25 B.38 C.40 D.50 |
| 【单选题】： |
| 第44题：由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于()。 A.认股权证 B.认沽权证 C.股本权证 D.备兑权证 |
| 【单选题】： |
| 第45题：下列不属于国际收支中资本项目的是()。 A.各国间债券投资 B.贸易收支 C.各国间股票投资 D.各国企业间存款 |
| 【单选题】： |
| 第46题：GDP保持持续、稳定、高速的增长，则证券价格将()。 A.上升 B.下跌 C.不变 D.大幅波动 |
| 【单选题】： |
| 第47题：当通货膨胀在一定的可容忍范围内持续时，股价将()。 A.快速上升 B.加速下跌 C.持续上升 D.大幅波动 |
| 【单选题】： |
| 第48题：政府采取降低税率、减少税收的积极财政政策时，证券价格将()。 A.上升 B.下跌 C.不变 D.大幅波动 |
| 【单选题】： |
| 第49题：一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格将()。 A.上升 B.下跌 C.不变 D.大幅波动 |
| 【单选题】： |
| 第50题：下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是()。 A.一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大 B.一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币升值，从而使得证券市场价格上升 C.由于巨大的外贸顺差和外汇储备，在汇率制度改革后，人民币出现了持续的升值 D.人民币升值对内外资投资于中国资本市场产生了极大的吸引力 |
| 【单选题】： |
| 第51题：截止到2007年底，我国共有27家中外合资基金管理公司，其中()家合资基金管理的外资股权已经达到49%。 A.7 B.11 C.15 D.27 |
| 【单选题】： |
| 第52题：农产品的市场类型较类似于()。 A.完全竞争 B.垄断竞争 C.寡头垄断 D.完全垄断 |
| 【单选题】： |
| 第53题：对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段的行业是()。 A.增长型行业 B.周期型行业 C.防守型行业 D.成长型行业 |
| 【单选题】： |
| 第54题：盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小的行业是处于()的行业。 A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 |
| 【单选题】： |
| 第55题：信息产业中的“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的宽带将每()个月增加1倍。 A.3 B.6 C.12 D.18 |
| 【单选题】： |
| 第56题：利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的()。 A.历史资料研究法 B.调查研究法 C.横向比较 D.纵向比较 |
| 【单选题】： |
| 第57题：下列指标使用同一张财务报表不能计算出的是()。 A.流动比率 B.速动比率 C.存货周转率 D.资产负债率 |
| 【单选题】： |
| 第58题：下列指标不能反映公司营运能力的是()。 A.存货周转率 B.已获利息倍数 C.流动资产周转率 D.总资产周转率 |
| 【单选题】： |
| 第59题：以多元化发展为目标的扩张大多会采取()的方式来进行。 A.购买资产 B.收购公司 C.收购股份 D.公司合并 |
| 【单选题】： |
| 第60题：反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是()。 A.资产负债表 B.利润表 C.利润分配表 D.现金流量表 |
| 【单选题】： |
| 第61题：直接表明一家企业累计为其投资者创造了多少财富的指标是()。 A.市盈率 B.EVA C.NOPAT D.MVA |
| 【单选题】： |
| 第62题：技术分析中，常见的切线有：趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线、平滑异同移动平均线。 |
| 【判断题】： |
| 第63题：K线理论中，收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。() |
| 【判断题】： |
| 第64题：支撑线和压力线被改变的条件是它们被有效的、足够强大的股价变动突破。() |
| 【判断题】： |
| 第65题：每一条支撑线和压力线都是证券波动所必然产生的内在规律，而非人为控制的。() |
| 【判断题】： |
| 第66题：在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，股票成交量的变化都是两头多，中间少。() |
| 【判断题】： |
| 第67题：葛兰碧法则认为，随着市场恐慌性大量卖出之后，往往是空头市场的结束。() |
| 【判断题】： |
| 第68题：股票市场中的“死亡交叉”是指短期移动平均线向上突破长期移动平均时，形成的交叉。() |
| 【判断题】： |
| 第69题：如果RSI比例大，就是强市;如果RSI比例小，就是弱市。() |
| 【判断题】： |
| 第70题：大势型指标只能用于研判证券市场整体形势，而不能用于个股。() |
| 【判断题】： |
| 第71题：1952年，哈理•马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文，标志着现代证券组合理论的开端。() |
| 【判断题】： |
| 第72题：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险能力的强弱。() |
| 【判断题】： |
| 第73题：当收益率向上倾斜，并且投资人确信收益率曲线继续保持上升的趋势，投资者会购买比要求的期限短的股票。() |
| 【判断题】： |
| 第74题：为实现规避利率风险所采用的债券组合管理通常会采用被动的债券组合管理。() |
| 【判断题】： |
| 第75题：评价证券组合业绩应本着“组合收益最大化”的基本原则。() |
| 【判断题】： |
| 第76题：使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时，需要考虑计算指数的样本选择。() |
| 【判断题】： |
| 第77题：传统的债券工具可以通过分解技术拆开风险、分离风险因素，使一系列风险从根本上得以消除。() |
| 【判断题】： |
| 第78题：跨市套利、跨期套利和跨品种套利是金融工程技术在金融工具交易方面的具体运用。() |
| 【判断题】： |
| 第79题：套利的潜在利润基于价格的上涨和下跌。() |
| 【判断题】： |
| 第80题：敏感性方法和波动性方法作为风险的度量没有指导意义。() |
| 【判断题】： |
| 第81题：VaR是在特定的假设条件下进行的，因此VaR的度量结果存在误差。() |
| 【判断题】： |
| 第82题：Alpha套利策略又称为“绝对收益策略”。() |
| 【判断题】： |
| 第83题： |
| 【判断题】： |
| 第84题：《证券法》规定，投资咨询机构不得与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。() |
| 【判断题】： |
| 第85题：证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务所引用的信息仅限于完整详实的、公开披露的信息资料。() |
| 【判断题】： |
| 第86题：在证券投资分析中，为使分析结论更具可靠性，应根据基本分析法和技术分析法两种方法对所得出的结论做出综合判断。() |
| 【判断题】： |
| 第87题：我国各地区的经济发展极不平衡，造成了我国证券市场特有的“板块效应”。() |
| 【判断题】： |
| 第88题：一般来说，短期政府债券的收益率可被用作确定基础利率的参照物。() |
| 【判断题】： |
| 第89题：流动性偏好理论的基本观点是投资者认为长期债券是短期债券的理想替代物。() |
| 【判断题】： |
| 第90题：每股净资产的数额越大，抵御外来因素影响的能力越强。() |
| 【判断题】： |
| 第91题：在实际的金融市场上，期货价格与现货价格具有稳定的关系。() |
| 【判断题】： |
| 第92题：一般而言，协定价格与市场价格间的差额越大，时间价值越小;反之，则时间价值越大。() |
| 【判断题】： |
| 第93题：可转换证券的转换比例等于可转换证券市场价格与转换价格的比值。() |
| 【判断题】： |
| 第94题：认沽权证的持有人有权卖出标的证券。() |
| 【判断题】： |
| 第95题：投资者购买贴现债券，只有持有到期才能获得最大的收益。() |
| 【判断题】： |
| 第96题：常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国且加入本国国籍的居民。() |
| 【判断题】： |
| 第97题：大规模的安排投资有利于经济的进一步发展，使国民经济比例更加协调。() |
| 【判断题】： |
| 第98题：在经济持续繁荣增长时期，利率上升;当经济萧条市场疲软时，利率下降。() |
| 【判断题】： |
| 第99题：在其他条件不变时，利率水平上升时，会抑制供给、刺激需求。() |
| 【判断题】： |
| 第100题：当宏观经济趋好时，投资者的信心会推动市场平均价格走高。() |
| 【判断题】： |
| 第101题：通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动，每个人的收入和财富都得到增加。() |
| 【判断题】： |
| 第102题：人民币渐进升值，对内外资投资于中国资本市场产生极大的吸引力。() |
| 【判断题】： |
| 第103题：长期投资者的目的是为了获得公司的分红，而短期投资者的目的是为了获得短期资本差价。() |
| 【判断题】： |
| 第104题：投资者在投资增长型行业的企业时，可以比较精确地把握购买股票的时机。() |
| 【判断题】： |
| 第105题：处于衰退期阶段的行业，开工率较低。() |
| 【判断题】： |
| 第106题：对衰退产业进行救援，不利于新兴产业的发展，因此，大多数发达国家对衰退产业都不进行援助。() |
| 【判断题】： |
| 第107题：衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的品牌。() |
| 【判断题】： |
| 第108题：如果区位内上市公司的主营业务符合当地政府的产业政策，一般会得到政策支持，对公司的进一步发展有利。() |
| 【判断题】： |
| 第109题：在一定意义上，是否有卓越的企业经理人和经理层，直接决定着企业的经营成果。() |
| 【判断题】： |
| 第110题：完善的独立董事制度是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排。() |
| 【判断题】： |
| 第111题：现金流量表表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。() |
| 【判断题】： |
| 第112题：财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。() |
| 【判断题】： |
| 第113题：一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2。() |
| 【判断题】： |
| 第114题：影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。() |
| 【判断题】： |
| 第115题：如果股东提供的资本与公司资本总额相比，所占比例较低，则对债权人较为有利。() |
| 【判断题】： |
| 第116题：在融资租赁形式下，租人固定资产产生的租赁费用作为当期的费用处理。() |
| 【判断题】： |
| 第117题：资产净利率越高，表明资产的利用效率越高。() |
| 【判断题】： |
| 第118题：每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映优先股的获利能力。() |
| 【判断题】： |
| 第119题：上市公司市净率越高，说明股票的投资价值越高。() |
| 【判断题】： |
| 第120题：根据资产负债表确定的流动比率比用现金流量和债务的比较能更好地反映公司偿还债务的能力。() |
| 【判断题】： |