| 2010年5月证券从业《证券投资基金》真题 |
| 第1题：开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 |
| 【单选题】： |
| 第2题：证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 |
| 【单选题】： |
| 第3题：资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 |
| 【单选题】： |
| 第4题：时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。 A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 |
| 【单选题】： |
| 第5题：在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 |
| 【单选题】： |
| 第6题：基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 |
| 【单选题】： |
| 第7题：通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。 A.投资决策委员会 B.风险控制委员会 C.董事会 D.基金份额持有人大会 |
| 【单选题】： |
| 第8题：马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。 A.证券的期望收益率 B.收益率的方差 C.证券间的协方差 D.证券的贝塔值 |
| 【单选题】： |
| 第9题：根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行开放基金的募集。 A. 2 B.3 C.1 D.6 |
| 【单选题】： |
| 第10题：( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的，计算依据。 A.基金规模 B.基金收益率 C.基金资产净值 D.基金赎回率 |
| 【单选题】： |
| 第11题：( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。 A.签署基金合同 B.基金终止 C.基金运作 D.基金募集 |
| 【单选题】： |
| 第12题：积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。 A.相机抉择 B.指数化投资 C.长期持有 D.投资高风险高收益的产品 |
| 【单选题】： |
| 第13题：一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。 A. 9～10年 B.6～8年 C.3～5年 D. 1～2年 |
| 【单选题】： |
| 第14题：在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金监管机构 D.基金持有人 |
| 【单选题】： |
| 第15题：我国基金管理公司全部为( )。 A.有限责任公司 B.股份有限公司 C.股份公司 D.合伙公司 |
| 【单选题】： |
| 第16题：目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。 A. 10000元 B.5000元 C.I000元 D.100元 |
| 【单选题】： |
| 第17题：下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。 A. ETF B.货币基金 C.LOF D.封闭式基金 |
| 【单选题】： |
| 第18题：基金会计核算的责任主体是( )。 A.基金持有人大会 B.基金监管部门 C.基金持有人 D.基金管理公司 |
| 【单选题】： |
| 第19题：消极债券组合的管理者通常把( )看作均衡交易价格。 A.买l方报价 B.卖方报价 C.市场价格 D.债券面值 |
| 【单选题】： |
| 第20题：已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算( )。 A.特雷诺指数 B.詹森指数 C.M2测度 D.夏普指数 |
| 【单选题】： |
| 第21题：关于货币市场基金的说法，正确的是( )。 A.只适合长期投资 B.只适合短期投资 C.没有投资风险 D.既适合短期投资，也适合长期投资 |
| 【单选题】： |
| 第22题：下列基金类型中，投资风险最高的是( )。 A.混合基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.债券基金 |
| 【单选题】： |
| 第23题：( )是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。 A.资产保管 B.资金清算 C.资产核算 D.资金交割 |
| 【单选题】： |
| 第24题：不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是( )。 A.收入型基金 B.平衡型基金 C.指数型基金 D.成长型基金 |
| 【单选题】： |
| 第25题： 基金上市交易公告书的编制主体是( )。 A.基金管理人 B.基金托管人与基金管理人 C.基金托管人 D.基金份额持有人 |
| 【单选题】： |
| 第26题：乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，它属于( )。 A.摆动型指标 B.震荡型指标 C.量能指标 D.超买超卖型指标 |
| 【单选题】： |
| 第27题：基金清算账册以及有关文件由( )来保存。 A.基金托管人 B.基金发起人 C.基金管理人 D.基金清算小组 |
| 【单选题】： |
| 第28题： 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的( )来划分。 A.凸度 B.收益 C.久期与信用等级 D.发行人 |
| 【单选题】： |
| 第29题：下列不属于基金市场营销特殊性的是( )。 A.持续性 B.营利性 C.专业性 D.服务性 |
| 【单选题】： |
| 第30题：( )对威廉•夏普的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出了质疑，并提出了替代的套利定价模型。 A.马柯威茨 B.詹森 C.法玛 D.罗斯 |
| 【单选题】： |
| 第31题： ( )，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 A.20世纪90年代末 B.20世纪80年代以后 C.20世纪60年代以后 D.20世纪40年代以后 |
| 【单选题】： |
| 第32题：32、 基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经( )核准后予以公告，同时报告中国证监会。 A.基金上市的证券交易所 B.基金份额持有人大会 C.中国人民银行 D.证券业协会 |
| 【单选题】： |
| 第33题：合理的基金费用可以从( )中支付。 A.管理人收益 B.托管人收益 C.基金资产 D.投资人受益 |
| 【单选题】： |
| 第34题：甲投资者投资10000元认购基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则其可得到的认购份额为( )份。 A.9900 B.9901 C.9900.99 D.10000 |
| 【单选题】： |
| 第35题：证券投资基金市场营销的中心是( )。 A.确定目标客户 B.扩大销量 C.利润最大化 D.分割市场 |
| 【单选题】： |
| 第36题：目前，我国货币型基金的认购费率一般为( )。 A. 1%～5% B.1%以下 C.5%以下 D.0 |
| 【单选题】： |
| 第37题：ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法，保留小数点后( )。 A. 2位 B.5位 C.7位 D.8位 |
| 【单选题】： |
| 第38题：基金管理公司的独立董事人数不得少于( )。 A. 2人 B.3人 C.5人 D.10人 |
| 【单选题】： |
| 第39题：市场竞争越激烈，基金费率通常( )。 A.越高 B.越低 C.波动越大 D.无变化 |
| 【单选题】： |
| 第40题：采用( )策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买人股票。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.投资组合保险策略 |
| 【单选题】： |
| 第41题：市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为20元，每股净利润为0.5元，每股净资产为5元，其市盈率和市净率分别为( )。 A.30;5 B.40;4 C.10;2.5 D.15;10 |
| 【单选题】： |
| 第42题：( )是指基金托管人依据相关法律法规，对基金管理人的估值结果即基金份额直、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。 A.基金财务的复核 B.基金头寸的复核 C.基金资产净值的复核 D.基金财务报表的复核 |
| 【单选题】： |
| 第43题：投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中( )阶段的主要工作。 A.进行证券投资分析 B.组建证券投资组合 C.投资组合的修正 D.投资组合业绩评估 |
| 【单选题】： |
| 第44题：我国证券投资基金托管费以( )为基础计提。 A.基金资产总额 B.基金资产净值 C.基金发行规模 D.固定金额 |
| 【单选题】： |
| 第45题：下列关于资本市场线的说法，不正确的是( )。 A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系 B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系 C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系 D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合 |
| 【单选题】： |
| 第46题：投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出1股票。其采用的是( )。 A.战略性资产配置策略 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置策略 D.投资组合保险策略 |
| 【单选题】： |
| 第47题：目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。 A.征收营业税，不征收企业所得税 B.不征收营业税，征收企业所得税 C.征收营业税，征收企业所得税 D.不征收营业税，不征收企业所得税 |
| 【单选题】： |
| 第48题：下列有关道氏理论的说法，正确韵是( )。 A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成 B.开盘价最重要 C.交易量与价格没有关系 D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成 |
| 【单选题】： |
| 第49题：下列属于基金首次募集披露的信息是( )。 A.基金份额上市交易公告书 B.基金资产净值 C.基金年度报告 D.基金份额发售公告 |
| 【单选题】： |
| 第50题：基金监管在内容上不涉及的上方面是( )。 A.对基金份额持有人的监管 B.对基金服务机构的监管 C.对基金运作的监管 D.对基金高级管理人员的监管 |
| 【单选题】： |
| 第51题：根据有效市场假说，在( )内，证券价格可以及时的反映所有信息。 A.半弱势有效市场 B.半强势有效市场 C.强势有效市场 D.弱势有效市场 |
| 【单选题】： |
| 第52题：指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以( )的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。 A.强式市场 B.市场效应 C.弱式市场 D.市场充分有效 |
| 【单选题】： |
| 第53题： 我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由( )复核。 A.中国证监会 B.基金发起人 C.证券交易所 D.基金托管人 |
| 【单选题】： |
| 第54题：( )是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。 A.价格变动收益率值 B.基点价格值 C.麦考莱久期 D.修正久期 |
| 【单选题】： |
| 第55题：确定资产类别收益预期的主要方法是( )。 A.风险收益法 B.情景综合分析法 C.界面法 D.成本收益法 |
| 【单选题】： |
| 第56题： 下列有关组合型消极投资策略的说法，正确的是( )。 A.该策略重点是进行风险控制 B.是一种以现实市场投资组合业绩为'管理目标的投资组合 C.可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中 D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票 |
| 【单选题】： |
| 第57题：根据《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过的事项不包括( )。 A.转换基金运作方式 B.调增基金管理费用 C.更换基金管理人或者基金托管人 D.提前终止基金合同 |
| 【单选题】： |
| 第58题：用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是( )。 A.利率风险 B.再投资风险 C.流动性风险 D.赎回风险 |
| 【单选题】： |
| 第59题：在证券投资基金信托关系中，( )是基金资产的监护人。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金公司 D.基金董事会 |
| 【单选题】： |
| 第60题：( )反映了两个证券收益率之间的走向关系。 A.证券投资组合的期望收益率 B.协方差 C.证券各自的方差 D.证券各自的权重 |
| 【单选题】： |
| 第61题：契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第62题：所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品总数。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第63题：我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售。目前商业银行尚不允许其销售证券投资基金。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第64题：契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益人。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第65题：从法律意义上讲，证券投资基金的基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托管机构为受托方。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第66题：一般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第67题：根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第68题：系列基金中的子基金可以完全独立运作。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第69题：封闭式证券投资基金的基金托管人从事基金管理活动取得的收入暂不征收营业税、企业所得税 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第70题：指数基金通常采取积极主动的投资策略。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第71题：封闭式基金在证券交易所上市交易，通过证券公司进行委托买卖。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第72题：一般情况下，开放型基金的单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基金价格也随之提高。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第73题：我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+3日)完成。（） |
| 【判断题】： |
| 第74题：证券投资基金一般逐日结转损益。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第75题： 基金招募说明书应在基金合同生效之日起，每6个月更新一次。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第76题：詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整收益衡量指标。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第77题：基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣，不得给予中人佣金。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第78题：股息通常是按照一定比例事先确定的，这是股息与红利的主要区别。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第79题：公司型基金必须聘用专业的基金管理人从事基金管理，契约型基金可以聘请、可以不聘请基金管理人。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第80题：封闭式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第81题：如果某只股票的贝塔值小于1，说明它是一支活跃或激进型酌基金。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第82题：基金管理费费率和基金托管费费率都由基金管理人确定。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第83题：封闭式证券投资基金可以上市交易。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第84题：收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第85题：投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第86题：基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未取得基金，销业务资格的机构不得接受基金管理人委托代为办理。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第87题：开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回请。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第88题：对于价值型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第89题： 一般情况下，久期越大，债券的价格波动性就越大。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第90题：投资组合保险策略是指保持资产所占比重与该资产的相对价格同方向变动，则投资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而降低。 () |
| 【判断题】： |
| 第91题：基金投资运作中，其关键是投资决策，而投资研究对基金投资绩效的影响有限。( ) |
| 【判断题】： |
| 第92题：通常基金规模越大，基金托管费率越低。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第93题：我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第94题：基金进行利润分配时，不会导致基金份额的上升或下降。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第95题：系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第96题：基金托管人可以适当挪用部分基金资产。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第97题：采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期效验确保估值技术的有效性。 () |
| 【判断题】： |
| 第98题：税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第99题：证券投资基金招募说明书可以登载研究机构的推荐性用语。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第100题：对证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第101题：如果投资组合A的特瑞诺指数高于投资组合B，则一定能够认为A的投资绩效优于B。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第102题：在一定范围内对投资组合进行排序和绩效比较时，一般应当考虑风险因素对排序结果的扭曲影响。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第103题：完整性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第104题：涉及重大事件揭示时，半年度报告只须披露支付给聘任会计师事务所的报酬。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第105题：资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再平衡策略。( ) |
| 【判断题】： |
| 第106题：设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于3亿元人民币。 |
| 【判断题】： |
| 第107题：基金管理行业的最大特点是自有资产雄厚，投资广泛。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第108题：基金的本期利润不包括未实现的估值增值或减值。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第109题：投资于指数化型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第110题：证券组合管理的控制过程通常包括以下四个基本步骤：确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。( ) |
| 【判断题】： |
| 第111题：证券组合收益率只取决于各个证券的投资收益率。( ) |
| 【判断题】： |
| 第112题：企业法人的分立、合并，其权利和义务由变更后的法人享有和承担。( ) |
| 【判断题】： |
| 第113题：购买力风险是指现金流再投资时面临的利率变动的风险。( ) |
| 【判断题】： |
| 第114题：如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第115题：BSV模型将投资者分为有信息与无信息两类。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第116题：战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第117题：几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第118题：道氏理论的主要思想之一是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。 ( ) |
| 【判断题】： |
| 第119题：加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显的差别。 ( ) |
| 【判断题】： |