| 2011年11月证券从业《证券投资基金》真题 |
| 第1题：将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金( )的特点。 A.集合理财 B.组合投资 C.风险共担 D.分散风险 |
| 【单选题】： |
| 第2题：( )是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A.基金契约 B.招募说明书 C.托管协议 D.代销协议 |
| 【单选题】： |
| 第3题：ETF基金最早产生于( )。 A.英国 B.美国 C.中国 D.加拿大 |
| 【单选题】： |
| 第4题：证券投资基金的主要投资方向是( )。 A.实业 B.上市公司的投资项目 C.信贷 D.有价证券 |
| 【单选题】： |
| 第5题：基金评价的角度不包括( )。 A.对单个基金的分析和评价 B.对基金经理的分析和评价 C.对基金公司的分析和评价 D.对基金行业的分析和评价 |
| 【单选题】： |
| 第6题：以下几种基金，最不适宜长期投资的是( )。 A.货币市场基金 B.股票基金 C.债券基金 D.混合基金 |
| 【单选题】： |
| 第7题：增长型基金的基本目标为( )。 A.追求稳定的经常性收入 B.追求资本增值 C.追求超越市场表现的投资业绩 D.经常性收入与资本增值兼顾 |
| 【单选题】： |
| 第8题：从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。 A.公募基金和私募基金 B.开放式基金和封闭式基金 C.在岸基金和离岸基金 D.公司型基金和契约型基金 |
| 【单选题】： |
| 第9题：与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。 A.投资风险较高 B.投资活动所受到的限制和约束少 C.基金募集对象不固定 D.采取非公开方式发售 |
| 【单选题】： |
| 第10题：保本基金将大部分资金投资于( )。 A.股票 B.货币市场工具 C.衍生金融工具 D.与基金到期日一致的债券 |
| 【单选题】： |
| 第11题：根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额( )时，为巨额赎回。 A.5% B.10% C.15% D.20% |
| 【单选题】： |
| 第12题：目前，我国股票型基金的认购费率大多在( )。 A.2%～2.5% B.1%～1.5% C.1%以下 D.0 |
| 【单选题】： |
| 第13题：依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的( )以上通过。 A.1/4 B.1/2 C.1/3 D.2/3 |
| 【单选题】： |
| 第14题：开放式基金的认购采取( )的方式。 A.份额认购 B.金额认购 C.债券认购 D.份额或金额认购 |
| 【单选题】： |
| 第15题：开放式基金份额的发售，由( )负责办理。 A.基金管理人 B.商业银行 C.证券公司 D.专业基金销售机构 |
| 【单选题】： |
| 第16题：获准上市的基金，须于上市首日前的( )个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 A.7 B.5 C.3 D.1 |
| 【单选题】： |
| 第17题：一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。 A.投资决策委员会 B.风险控制委员会 C.董事会 D.基金份额持有人大会 |
| 【单选题】： |
| 第18题：公司型基金的最高权力机构是( )。 A.基金公司监事会 B.基金公司董事会 C.基金管理公司董事会 D.基金公司股东大会 |
| 【单选题】： |
| 第19题：封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到( )人以上。 A.50 B.100 C.200 D.300 |
| 【单选题】： |
| 第20题：下列管理费用中，由高到低的是( )。 A.认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金 B.股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金 C.债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金 D.货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金 |
| 【单选题】： |
| 第21题：由基金投资者直接支付的费用是( )。 A.申购费 B.基金管理费 C.基金托管费 D.信息披露费 |
| 【单选题】： |
| 第22题：( )指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。 A.外部环境 B.宏观环境 C.内部环境 D.微观环境 |
| 【单选题】： |
| 第23题：如果投资者在2010年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至( )。 A.4月15日 B.4月16日 C.4月17日 D.4月18日 |
| 【单选题】： |
| 第24题：发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为( )。 A.基金承销 B.基金代销 C.基金包销 D.敞开发售 |
| 【单选题】： |
| 第25题：基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括( )。 A.健全性原则 B.有效性原则 C.审慎性原则 D.相互制约原则 |
| 【单选题】： |
| 第26题：在基金管理公司的治理结构中，处于核心地位的是( )。 A.投资决策委员会 B.公司监管机构 C.公司董事会 D.公司经理层 |
| 【单选题】： |
| 第27题：在公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是( )。 A.明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在的风险并采取控制措施 B.按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度 C.明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施 D.严格制定信息系统的管理制度 |
| 【单选题】： |
| 第28题：我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。 A.信托投资公司 B.政策性银行 C.商业银行 D.保险公司 |
| 【单选题】： |
| 第29题：基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指( )。 A.基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成 B.都配置了能够满足基金托管业务运作需要的系统 C.都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理 D.都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作 |
| 【单选题】： |
| 第30题：基金管理公司的回报主要来源于( )。 A.自有资产的运用 B.管理费和手续费 C.基金资产回报 D.佣金 |
| 【单选题】： |
| 第31题：根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是( )。 A.3个工作日内 B.3日内 C.5个工作日内 D.5日内 |
| 【单选题】： |
| 第32题：( )是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A.资产保管 B.资金清算 C.投资监督 D.会计复核 |
| 【单选题】： |
| 第33题：支付基金相关费用的资金清算属于( )。 A.交易所交易资金清算 B.全国银行间债券市场交易资金清算 C.场外资金清算 D.场内资金清算 |
| 【单选题】： |
| 第34题：交易所资金清算流程中，执行清算指令是指( )日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。 A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3 |
| 【单选题】： |
| 第35题：( )的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。 A.自下而上 B.自上而下 C.积极型 D.消极型 |
| 【单选题】： |
| 第36题：市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括( )。 A.经济发展趋势与结构 B.证券市场发展状况 C.法律法规及政策预期 D.主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力 |
| 【单选题】： |
| 第37题：基金信息披露最根本、最重要的原则是( )。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.及时性原则 D.公平披露原则 |
| 【单选题】： |
| 第38题：下列不得参与股指期货交易的是( )。 A.股票基金 B.混合基金 C.保本基金 D.债券基金 |
| 【单选题】： |
| 第39题：我国基金监管的首要目标是( )。 A.保护投资者利益 B.保证市场的公平、效率和透明 C.降低系统风险 D.推动基金业的发展 |
| 【单选题】： |
| 第40题：中国证监会对基金管理公司的( )是日常监管的重点。 A.基金准入 B.公司治理监督 C.内部控制情况的监督检查 D.经营运作监督 |
| 【单选题】： |
| 第41题：基金托管银行应当建立( )离任制度。 A.基金托管部门高级管理人员 B.基金托管部门中级管理人员 C.董事长 D.基金经理 |
| 【单选题】： |
| 第42题：短期衡量通常是对近( )年表现的衡量。 A.1 B.2 C.3 D.5 |
| 【单选题】： |
| 第43题：市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本( )。 A.越高 B.越低 C.保持不变 D.不相关 |
| 【单选题】： |
| 第44题：根据((关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于( )个月。 A.3 B.6 C.9 D.12 |
| 【单选题】： |
| 第45题：因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在( )个交易日内调整完毕。 A.5 B.10 C.15 D.20 |
| 【单选题】： |
| 第46题：( )反映证券或组合对市场变化的敏感性。 A.β系数 B.标准差 C.市盈率 D.市净率 |
| 【单选题】： |
| 第47题：根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会( )。 A.位于证券市场线上 B.位于证券市场线下方 C.位于资本市场线上 D.位于证券市场线上方 |
| 【单选题】： |
| 第48题：如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异( )。 A.越大 B.越小 C.不变 D.无法判断 |
| 【单选题】： |
| 第49题：大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示，而且( ) 的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 A.向下;较高 B.向下;较低 C.向上;较高 D.向上;较低 |
| 【单选题】： |
| 第50题：技术分析为基础的投资战略是在否定( )市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。 A.强式有效 B.异常 C.弱式有效 D.半强式有效 |
| 【单选题】： |
| 第51题：完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。 A.上升 B.下降 C.不变 D.不确定 |
| 【单选题】： |
| 第52题：当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用( )，同时要考察市场的流通性。 A.指数化的投资策略 B.规避和现金流匹配的策略 C.积极的投资策略 D.消极的投资策略 |
| 【单选题】： |
| 第53题：如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是( )。 A.早分红的基金比晚分红的基金收益率高 B.两只基金的表现同样好 C.分红次数多的基金收益率高 D.分红额高的基金收益率高 |
| 【单选题】： |
| 第54题：关于免疫策略的叙述，错误的是( )。 A.F.M.Reddington于1952年最早提出免疫策略 B.免疫策略能消除所有债券风险 C.免疫策略用来规避利率变动的风险 D.免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格 |
| 【单选题】： |
| 第55题：在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A和无风险证券B建立的证券组合一定位于( )。 A.连接A和B的直线上 B.连接A和B的直线的延长线上 C.连接A和B的曲线上，且该曲线凹向原点 D.连接A和B的曲线上，且该曲线凸向原点 |
| 【单选题】： |
| 第56题：买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在( )年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。 A.1～2 B.2～3 C.3～5 D.5～7 |
| 【单选题】： |
| 第57题：资产配置实际上是指投资中的( )阶段。 A.投资规划 B.投资实施 C.投资优化管理 D.投资收益 |
| 【单选题】： |
| 第58题：基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于( )而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A.风格差异 B.组合差异 C.类型差异 D.资产差异 |
| 【单选题】： |
| 第59题：基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 A.现金比例 B.资产比率 C.债券比例 D.股票比例 |
| 【单选题】： |
| 第60题：特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理( )的程度。 A.收益高低 B.资产组合 C.风险分散 D.行业分布 |
| 【单选题】： |
| 第61题：日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港特别行政区称为证券投资信托基金。( ) |
| 【判断题】： |
| 第62题：基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。( ) |
| 【判断题】： |
| 第63题：基金托管人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人的基金管理人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要保护。( ) |
| 【判断题】： |
| 第64题：契约型基金和公司型基金都具有法人资格。( ) |
| 【判断题】： |
| 第65题：封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。( ) |
| 【判断题】： |
| 第66题：基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次，开放式基金净值每天公告。( ) |
| 【判断题】： |
| 第67题：收入型基金的投资目标是资本的长期增值而不是现金收益。( ) |
| 【判断题】： |
| 第68题：偏债型基金，债券的配置比例较低，股票配置比例则较高。( ) |
| 【判断题】： |
| 第69题：投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。( ) |
| 【判断题】： |
| 第70题：基金运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。( ) 11.基金管理公司的分公司和办事处的法律责 |
| 【判断题】： |
| 第71题：基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。( ) |
| 【判断题】： |
| 第72题：基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。( ) |
| 【判断题】： |
| 第73题：基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。( ) |
| 【判断题】： |
| 第74题：基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。( ) |
| 【判断题】： |
| 第75题：基金托管人可为基金设立独立的账户，单独核算，也可以进行合并管理。( ) |
| 【判断题】： |
| 第76题：基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。( ) |
| 【判断题】： |
| 第77题：基金托管人职责终止时，应由财务人员对基金财产进行审计。( ) |
| 【判断题】： |
| 第78题：基金财产属于管理人和托管人的固定财产。( ) |
| 【判断题】： |
| 第79题：基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。( ) |
| 【判断题】： |
| 第80题：系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。( ) |
| 【判断题】： |
| 第81题：基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的基金定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。( ) |
| 【判断题】： |
| 第82题：基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大限制委派的董事人数。( ) |
| 【判断题】： |
| 第83题：证券交易所会员转让席的有关管理规定由交易所审批。( ) |
| 【判断题】： |
| 第84题：基金的形式性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。( ) |
| 【判断题】： |
| 第85题：按照谨慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。( ) |
| 【判断题】： |
| 第86题：基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般按月计提，并于当月确认为费用。( ) |
| 【判断题】： |
| 第87题：在基金份额发售前5日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。( ) |
| 【判断题】： |
| 第88题：持有封闭式基金超过基金总额10%的，还应该按规定进行临时报告。( ) |
| 【判断题】： |
| 第89题：基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。( ) |
| 【判断题】： |
| 第90题：有的债券流动性差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这不属于价格操作。( ) |
| 【判断题】： |
| 第91题：基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。( ) |
| 【判断题】： |
| 第92题：封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润可以按比例先弥补一部分亏损，其余的部分再进行当年利润分配。( ) |
| 【判断题】： |
| 第93题：基金收益分配表反映基金收益分配情况和期末未分配收益结余情况。( ) |
| 【判断题】： |
| 第94题：持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。( ) |
| 【判断题】： |
| 第95题：现金股息可以在除息日直接计入基金收益。( ) |
| 【判断题】： |
| 第96题：基金管理者向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。( ) |
| 【判断题】： |
| 第97题：佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。( ) |
| 【判断题】： |
| 第98题：每个基金单位享有的分配权相同。( ) |
| 【判断题】： |
| 第99题：半年度报告需要披露所有的关联交易。( ) |
| 【判断题】： |
| 第100题：当基金将验资报告提交中国证监会办理基金备案手续后，应当存档，不作任何披露。( ) |
| 【判断题】： |
| 第101题：证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金参与者的行为进行的监督和管理。( ) |
| 【判断题】： |
| 第102题：在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越高，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。( ) |
| 【判断题】： |
| 第103题：一般来说，资产流动性越高，价格波动性越高，价格越低，则价差在价格中所占比重越小。( ) |
| 【判断题】： |
| 第104题：证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单。( ) |
| 【判断题】： |
| 第105题：如果认为市场是无效的，应采取消极的投资管理策略。( ) |
| 【判断题】： |
| 第106题：小公司效应一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。( ) |
| 【判断题】： |
| 第107题：完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率的市场预期。( ) |
| 【判断题】： |
| 第108题：当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券，我们应该卖出该证券;相反，我们则应买入该证券。( ) |
| 【判断题】： |
| 第109题：基本分析是以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。( ) |
| 【判断题】： |
| 第110题：买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付模式为曲线。( ) |
| 【判断题】： |
| 第111题：恒定混合策略对资产配置的调整基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力变动。( ) |
| 【判断题】： |
| 第112题：对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场下跌时买入而市场上涨时卖出。( ) |
| 【判断题】： |
| 第113题：积极型股票投资管理的目标是获得利益最大化。( ) |
| 【判断题】： |
| 第114题：证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。( ) |
| 【判断题】： |
| 第115题：内含报酬率就是在在净现值不等于零时的折现率，它反映了股票投资的内在收益情况。( ) |
| 【判断题】： |
| 第116题：当实际收益高于目标收益时，投资者可采取规避策略，争取获得更高的收益。( ) |
| 【判断题】： |
| 第117题：将不同期限同类债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。( ) |
| 【判断题】： |
| 第118题：凸性对于投资者来说是不利的。( ) |
| 【判断题】： |
| 第119题：根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越小，绩效越好。( ) |
| 【判断题】： |
| 第120题：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作非均衡交易价格。( ) |
| 【判断题】： |