| 期货市场基础知识精选考试真题 |
| 第1题：套利者关心和研究的只是（ ）。
A．单一合约的价格 B．单一合约的涨跌 C．不同合约之间的价差 D．不同合约的绝对价格 |
| 【单选题】： |
| 第2题：期货市场的风险承担者是（ ）。
A．其他套期保值者 B．期货结算部门 C．期货投机者、套利者 D．期货交易所 |
| 【单选题】： |
| 第3题：收盘价在移动平均线之下运动，回升时未超越移动平均线，且移动平均线已由水平转为下移的趋势，是（ ）。
A．卖出时机 B．买入时机 C．增仓时机 D．减仓时机 |
| 【单选题】： |
| 第4题：期货合约是在（ ）的基础上发展起来的。
A．互换合约 B．期权合约 C．调期合约 D．现货合同和现货远期合约 |
| 【单选题】： |
| 第5题：我国期货交易所中由集合竞价产生的价格是（ ）。
A．收盘价 B．开盘价 C．开盘价和收盘价 D．以上都不对 |
| 【单选题】： |
| 第6题：香港地区的期货交易市场适用的法律是（ ）。
A．国务院发布的《期货交易管理条例》 B．中国证券监督委员会发布的《期货交易管理办法》 C．香港证监会发布的《证券及期货条例》 D．中国证监会发布的《证券及期货条例》 |
| 【单选题】： |
| 第7题：期货实现电子和网络化交易方式之后，（ ）成为期货交易发展的一个方向。
A．公司化改制 B．上市 C．公司化和上市 D．联合和合并 |
| 【单选题】： |
| 第8题：期货合约价格的形成方式主要有（ ）。
A．连续竞价方式和公开喊价方式 B．计算机撮合成交方式和集合竞价制 C．公开喊价方式和计算机撮合成交方式 D．连续竞价方式和一节一价制 |
| 【单选题】： |
| 第9题：某投资者买入一份看跌期权，若期权费为c，执行价格为X，则当标的资产价格为（ ），该投资者不赔不赚。
A．X+C B．X-C， C. C-X D．C |
| 【单选题】： |
| 第10题：某投资者买进执行价格为280美分／蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分／蒲式耳。卖出执行价格为290美分／蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为11美分／蒲式耳。则其损益平衡点为（ ）美分／蒲式耳。
A．290 B．284 C．280 D．276 |
| 【单选题】： |
| 第11题：基差受地区差价的影响，反映在（ ）上。
A．运费差价 B．交割手续费 C．地方税务 D．商品品级 |
| 【单选题】： |
| 第12题：期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的（ ）方式免除合约履约义务。
A．实物交割 B．现金结算交割 C．对冲平仓 D．套利投机 |
| 【单选题】： |
| 第13题：艾略特波浪理论最大的不足是（ ）。
A．应用上比较困难 B．一个完整周期的规模太长 C．面对同一个形态，不同的人会有不同的做法 D．不能通过计算得出各个波浪之间的相互关系 |
| 【单选题】： |
| 第14题：美国（ ）国债通常是附有息票的附息国债。
A．短期 B．中期 C．长期 D．中、长期 |
| 【单选题】： |
| 第15题：美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）。
A．低 B．高 C．费用相等 D．不确定 |
| 【单选题】： |
| 第16题：某投资者拥有敲定价格为840美分／蒲式耳的3月大豆看涨期权，最新的3月大豆成交价格为839.25美分／蒲式耳。那么，该投资者拥有的期权属于（ ）。
A．实值期权 B．深度实值期权 C．虚值期权 D．深度虚值期权 |
| 【单选题】： |
| 第17题：在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是（ ）。
A．盈亏相抵 B．得到部分的保护 C．得到全面的保护 D．没有任何的效果 |
| 【单选题】： |
| 第18题：被称为“另类投资工具”的组合是（ ）。
A．共同基金和对冲基金 B．期货投资基金和共同基金 C．期货投资基金和对冲基金 D．期货投资基金和社保基金2 |
| 【单选题】： |
| 第19题：期货公司应将客户所缴纳的保证金（ ）。
A．存入期货经纪合同中指定的客户账户 B．存入期货公司在银行的账户 C．存入期货经纪合同中所列的公司账户 D．存人交易所在银行的账户 |
| 【单选题】： |
| 第20题：伦敦国际石油交易所主要交易（ ）。
A．石油和天然气的期货和期权 B．天然气和电力的期货和期权 C．石油和电力的期货和期权 D．石油的期货和期权 |
| 【单选题】： |
| 第21题：FCM是（ ）的简称。
A．投机商 B．交易所 C．期货经纪商 D．结算所 |
| 【单选题】： |
| 第22题：大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元／吨。
A．2100 B．2101 C．2102 D．2103 |
| 【单选题】： |
| 第23题：对于结算担保金制度描述不当的是（ ）。
A．全员结算制度和会员分级结算制度都配套使用结算担保金制度 B．全员结算制度配套使用担保金制度考试大论坛 C．会员分级结算制度配套使用结算担保金制度 D．结算担保金制度可随意配套使用，但不是必须使用 |
| 【单选题】： |
| 第24题：美国期货市场的监管机构是（ ）。
A．财政部 B．证券交易委员会 C．商品交易委员会 D．联邦储备委员会 |
| 【单选题】： |
| 第25题：涨跌停板单边无连续报价一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前（ ）出现的只有停板价位买入(卖出)申报、没有停板价位卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交，但未打开停板价位的情况。
A．5分钟 B．10分钟 C．15分钟 D．20分钟 |
| 【单选题】： |
| 第26题：在正向市场中，当基差走弱时，代表（ ）。
A．期货价格上涨的幅度较现货价格大 B．期货价格上涨的幅度较现货价格小 C．期货价格下跌的幅度较现货价格大 D．期货价格下跌的幅度较现货价格小 |
| 【单选题】： |
| 第27题：下列关于美国期货市场中介结构的说法不正确的是（ ）。
A．期货佣金商可以独立开发客户和接受指令 B．介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人 C．期货交易顾问为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测 D．介绍经纪商主要的业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，不必通过期货佣金商进行结算 |
| 【单选题】： |
| 第28题：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为称为（ ）。
A．期权交易 B．过度投机 C．套利交易 D．期货投机 |
| 【单选题】： |
| 第29题：无风险利率水平也会影响期权的时问价值，当利率提高时，期权的时间价值会（ ）。
A．增加 B．减少 C．上下剧烈波动 D．上下轻微波动 |
| 【单选题】： |
| 第30题：卖出看涨期权的投资者的最大收益是（ ）。
A．无限大的 B．所收取的全部权利金 C．所收取的全部盈利及履约保证金 D．所收取的全部权利金以及履约保证金 |
| 【单选题】： |
| 第31题：（ ）是金融市场上具有普遍参照作用和主导作用的基础利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据它来确定。
A．利率 B．基准利率 C．拆放利率 D．票面利率 |
| 【单选题】： |
| 第32题：对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（ ）。
A．越低 B．越高． C．根据价格变动情况而定 D．与交割月份远近无关 |
| 【单选题】： |
| 第33题：和单向的普通投机交易相比，套利交易具有的特点是（ ）。
A．成本较高 B．风险较小 C．高风险高利润 D．保证金比较高 |
| 【单选题】： |
| 第34题：铜和铝都可以用来作为电线的生产原材料，两者之间具有较强的可代替性，铜价格上升会引起铝的需求量上升，从而导致铝价格上涨。当铜和铅的价格脱离了正常水平时，可以利用这两个品种进行（ ）。
A．跨市套利 B．跨品种套利 C．跨价套利 D．蝶式套利 |
| 【单选题】： |
| 第35题：期货市场的风险承担者，即（ ）。
A．期货投机者 B．期货交易所 C．期货结算部门 D．其他套期保值者 |
| 【单选题】： |
| 第36题：下列（ ）有权要求会员提供一切有关的账目和交易记录。
A．理事会 B．仲裁委员会 C．交易规则委员会 D．交易行为管理委员会 |
| 【单选题】： |
| 第37题：期货交易和交割的时间顺序是（ ）。
A．同步进行的 B．通常交易在前，交割在后 C．通常交割在前，交易在后 D．无先后顺序。 |
| 【单选题】： |
| 第38题：价格下跌很多，仅造成需求的少量增加，称之为需求（ ）。
A．无弹性 B．有弹性 C．其他 D．缺乏弹性 |
| 【单选题】： |
| 第39题：在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（ ）来进行交割。
A．10年期国债 B．大于10年期的国债 C．小于10年期的国债 D．任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债 |
| 【单选题】： |
| 第40题：最著名和最可靠的反转突破形态是（ ）。
A．圆弧形态 B．头肩顶(底) C．双重顶(底) D．三重顶(底) |
| 【单选题】： |