会计从业资格考试

【单选题】下列关于资本资产定价模型的说法中，错误的是( )。
A．股票的预期收益率与β值线性相关
B．无风险资产的β值为零
C．资本资产定价模型仅适用于单个资产，不适用于投资组合
D．市场组合的β值为1
网考网参考答案：C
网考网解析：
[解析] 本题的主要考核点是资本资产定价模式。 R i =R f +β(R m -R f ) 由上式可知，股票的预期收益率R；与β值线性正相关；又由β值的计算公式:β J =ρ JM 可知，无风险资产的σ J ，为零，所以，无风险资产的β值为零；市场组合相对于 它自己的σ J =σ M ，同时，相关系数ρ JM 为1，所以，市场组合相对于它自己的β值为1。资本资产定价模型既适用于单个证券，同时也适用于投资组合。 查看试题解析出处>>