理财规划师考试

【单选题】刘先生5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30年后退休金目标终值100万元，投资报酬率8%，房贷利率6%，贷款20年，贷款七成，目前可投资资金5万元，预估未来年储蓄能力每年3万元。如果按此人生规划，刘先生要达成退休目标，理财储备资金缺口为( )元。
A．614642
B．623656
C．675256
D．677842
网考网参考答案：A
网考网解析：
[解析] 计算步骤如下： ①购房目标的顺序在前。 FV(8%，5，-30000，-50000)=249464，5年后可积累249464元； PV(6%，20，-30000，0)=344098，以每年3万元来还款，可借344098元； 因为投资报酬率高于房贷利率，可多利用借贷。 249464+344098=593562(元)，即5年后可购房的上限，但是届时目标总价只有500000元。因此还有93562元剩余理财储备，可以投入在子女教育金目标上。 ②子女教育金目标在中间。 5年后还有15年可完成子女教育金目标，第5～15年期间的储蓄都被用来还房贷，不能用于教育金目标。因此客户只能用整笔投资93562元，来达成15年后200000元的子女教育金目标。FV(8%，15，0，-93562)=296794，届时可累积296794元，超过原定的目标200000元，子女教育金目标可达成，剩余296794-200000=96794(元)理财储备，可用于退休金目标。 ③退休金目标在最后。 因为工作期30年，购房储蓄5年后房贷20年，因此第15～25年间储蓄用于还贷，还剩下第25～30年5年的储蓄可用来准备退休金。 因此，FV(8%，10，0，-96974)+FV(8%，5，-30000)：209360+175998=385358 (元)，即届时可准备385358元的退休金。由于原定的退休金目标是100万元，因此理财储备资金缺口=1000000-385358=614642(元)。 查看试题解析出处>>