期货从业资格考试

【单选题】某证券投资基金主要在美国股市上投资，在9月2日，其收益已达到16％，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一成绩到12月，决定利用S&P500指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2．24亿美元，并且其股票组合与S&P500指数的β系数为0．9。假定9月2日的现货指数为1380点，而12月到期的期货合约为1400点。该基金首先要卖出（　）张期货合约才能实现2．24亿美元的股票得到有效保护。
A.500
B.550
C.576
D.600
网考网参考答案：C
网考网解析：
买卖期货合约数=现货总价值×β系数／(期货指数点×每点乘数)。应该卖出的期货合约数=2．24×108×0．9／(1400×250)=576(张)，S&P500指数期货每点代表250美元。股票组合的β系数，其套期保值公式为： 查看试题解析出处>>