期货从业资格考试

【分析解答题】根据以下材料，回答34-35题
某股票当前价格是88．75元，则根据以下资料分析。
该股票期权的内涵价值最高的是（　　）。
A.执行价格为87．5元，权利金为4．25元的看涨期权
B.执行价格为91．5元，权利金为1．97元的看涨期权
C.执行价格为87．5元，权利金为2．37元的看跌期权
D.执行价格为91．5元，权利金为4．89元的看跌期权
下列该股票期权的时间价值最高的是（　　）。
A.执行价格为87．5元，权利金为4．25元的看涨期权
B.执行价格为91．5元，权利金为1．97元的看涨期权
C.执行价格为87．5元，权利金为2．37元的看跌期权
D.执行价格为91．5元，权利金为4．89元的看跌期权
网考网解析：
1.D 看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。而且，期权的内涵价值总是大于等于0。如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。所以A项的内涵价值=88．75-87．5=1．25元；B项的内涵价值。88．75-91．5=-2．75，内涵价值小于0，应该为内涵价值=0；C项内涵价值=87．5-88．75=-1．25．内涵价值=0；D项内涵价值=91．5-88．75=2．75元。所以内涵价值最高的为D项。 2.A 期权时间价值=期权权利金一内涵价值。所以，A项时间价值=4．25—1．25=3元；B项时间价值=1．97—0=1．97元；C项时间价值=2．37—0=2．37；D项时间价值=4．89-2．75=2．14。所以时间价值最高的是A项。 查看试题解析出处>>