期货从业资格考试

【单选题】某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心其间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.3432，3个月后到期的欧元期货合约价格EUR/USD为1.3450。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.2101。（不计手续费等费用）
问1[单选]:（1）因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元。
问2[单选]:（2）该投资者在期货市场（ ）万美元。
选1：
A. 获利6.56
B. 损失6.56
C. 获利6.75
D. 损失6.75
选2:C
A. 获利6.565
B. 损失6.565
C. 获利6.745
D. 损失6.745

网考网参考答案：B
网考网解析：
现货市场 期货市场 2009年3月1日 欧元即期汇率为eur/usd=1.3432，购买50万欧元，付出67.16万美元 2009年3月1日 卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为eur/usd=1.3450 2009年6月1日 欧元即期汇率为eur/usd=1.2120，出售50万欧元，得到60.6万美元 6月1日对冲平仓，成交价格为eur/usd=1.2101，与3月1日的卖出价格比，期货合约下跌1.3450-1.2101=0.1349，每张欧元期货的合约价值为12.5美元，4张合约共获利：12.5×4×0.1349=6.745万美元 损失6.56万美元 获利6.745万美元 查看试题解析出处>>