每日一练:期货从业资格考试期货投资分析每日一练(2019/9/27)
【单选题】当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%(按单利计)。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为( )元。
A. 1.18
B. 1.67
C. 1.81
D. 1.19
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每日一练:期货从业资格考试期货投资分析每日一练(2019/9/27)
【单选题】当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%(按单利计)。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为( )元。
A. 1.18
B. 1.67
C. 1.81
D. 1.19
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网考网参考答案:A
网考网试题解析:
3个月后股票价格上涨至44元或跌至36元,执行价格为42元的看涨期权所得期权现金流为2元或0元。根据一价定律,可以用股票和无风险贷款来复制看涨期权的价格。假设借入b元的无风险利率的贷款,然后购买n单位的股票,使得3个月后该组合的价值和期权的价值相等。44n-b(1+2%)=2;36n-b(1+2%)=0 解得n=0.25,b=8.82。则期权的价格=n×s-b=0.25×40-8.82=1.18(元)。查看试题解析出处>>
大数据分析:在此试题本次每日一练练习中:
80%的考友选择了A选项
18%的考友选择了B选项
1%的考友选择了C选项
1%的考友选择了D选项
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