试题查看

首页 > 注册会计师考试 > 试题查看
【分析解答题】

甲公司股票当前每股市价40元,6个月以后股价有两种可能:上升25%或下降20%,市场上有两种以该股票为标的资产的期权:看涨期权和看跌期权。每份看涨期权可买人1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,两种期权执行价格均为45元,到期时间均为6个月,期权到期前,甲公司不派发现金股利,半年无风险报酬率为2%。 

要求: 
(1)利用风险中性原理,计算看涨期权的股价上行时到期日价值,上行概率及期权价值。利用看涨期权-看跌期权平价定理,计算看跌期权的期权价值。 
(2)假设市场上每份看涨期权价格2.5元,每份看跌期权价格6.5元,投资者同时卖出1份看涨期权和1份看跌期权,计算确保该组合不亏损的股票价格区间,如果6个月后的标的股票价格实际上涨20%,计算该组合的净损益。(注:计算股票价格区间和组合净损益时,均不考虑期权价格的货币时问价值)
查看答案解析

参考答案:

正在加载...

答案解析

正在加载...

根据网考网移动考试中心的统计,该试题:

0%的考友选择了A选项

0%的考友选择了B选项

0%的考友选择了C选项

0%的考友选择了D选项

你可能感兴趣的试题

某企业生产经营的产品品种繁多,间接成本比重较高,成本会计人员试图推动该企业采用作下列关于MM理论的说法中,正确的有()。A.在不考虑企业所得税的情况下,企业加权甲部门是一个标准成本中心。下列成本差异中,属于甲部门责任的有()。A.操作失误造假设其他因素不变,下列各项中会引起欧式看跌期权价值增加的有()。A.执行价格提高在使用平衡计分卡进行企业业绩评价时,需要处理几个平衡,下列各项中,正确的有()。下列关于上市公司市场增加值业绩评价指标的说法中,正确的有()。A.市场增加值不能