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【分析解答题】
A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示:
经济状况
概率分布
各种状况可能发生的报酬率
r
Ai
r
Bi
1
0.2
30%
-45%
2
0.2
20%
-15%
3
0.2
10%
15%
4
0.2
0
45%
5
0.2
-10%
75%
要求:
(1)分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差;
(2)计算A股票和B股票报酬率的协方差;
(3)根据2,计算A股票和B股票的相关系数;
(4)根据3,计算A股票和B股票在下列不同投资比例下投资组合的期望报酬率和标准离差;
w
A
w
B
组合的期望报酬率
组合的标准离差
1.0
0
0.8
0.2
(5)已知市场组合的平均收益率为12%,无风险收益率为4%,则A股票的β系数为多少 说明其经济含义。
(6)根据5,如果A股票和B股票分别按w
A
=0.8,w
B
=0.2的比重组合,组合的必要报酬率为11%,则B股票的β系数为多少
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