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【分析解答题】
已知股票x与股票y未来收益率可能实现的状态有3种,各个状态的概率与该状态下可以实现的收益率见下表:
状态
1
2
3
概率
0.3
0.4
0.3
股票x的收益率
-5%
10%
25%
股票y的收益率
-10%
15%
40%
要求:
(1) 股票x与股票y的期望收益率为多少
(2) 股票x与股票y的风险是多少
(3) 两只股票的协方差与相关系数各是多少
(4) 如果现在有一个投资组合,它在股票x与股票y上的投资权重各为50%,那么该投资组合的期望收益率和风险是多少
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