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【分析解答题】
A股票和B股票在5种不同经济状况下预期报酬率的概率分布如下表所示:
经济状况
概率分布
各种状况可能发生的报酬率
k
Ai
k
Bi
ⅰ
0.2
30%
-45%
ⅱ
0.2
20%
-15%
ⅲ
0.2
10%
15%
ⅳ
0.2
0
45%
ⅴ
0.2
-10%
75%
要求:
(1) 分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差;
(2) 假设A股票和B股票收益率的相关系数为-1,计算A股票和B股票报酬率的协方差;
(3) 根据(2)计算A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的预期报酬率和标准离差。
w
A
w
B
组合的预期报酬率
组合的标准离差
1.0
0.0
0.8
0.2
(4) 已知A股票的必要收益率为10%,市场组合的收益率为12%,无风险收益率为 4%,则A股票的β系数为多少
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