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【单选题】

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,桓生指数为15000点,3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)
(1)这时,交易者认为存在期现套利机会,应该(  )。
A.在卖出相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约
B.在卖出相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约
C.在买进相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约
D.在买进相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约
(2)交易者采用上述期现套利策略,三个月后,该交易者将恒指期货头寸平仓,并将一揽子股票组合对冲,则该笔交易(  )港元。(不考虑交易费用)
A.损失7600
B.盈利3800
C.损失3300
D.盈利7600

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在一系列合理的假设条件下,股指期货合约的理论价格与远期合约的理论价格是一致 的。股指期货期现套利交易必须依赖程式交易系统。交易成本中,借贷利单差成本与持有期的长度无关。在期价嵩估的情况下,可通过买进指数期货,同时卖出对应现货股票进行套利交易。&nb在无套利区间中,进行的套利交易得不到利润,但不会出现亏损。—般情况下,模拟指数选用的成分股越少,节约的交易成本越多,带来的模拟误差越 小。