投资项目管理师考试

【分析解答题】某企业拟投资兴建一个加工基地，该项目的主要数据如下：
(1)项目的投资规划
该项目的建设期为5年，计划建设进度为：第1年完成项目全部投资的25%，第2年完成项目全部投资的15%，第3年至第5年，每年完成项目投资的20%。第6年投产，当年项日的生产能力达到设计生产能力的60%，第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%，第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。
(2)建设投资估算
本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元，外汇牌价为1美元兑换6.8元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元，预备费(包括不可预见费)为8000万元。
(3)建设资金来源
该企业投资本项目的资金为3亿元，其余为银行贷款。贷款额为6亿元，其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得，年利率为8%(实际利率)，贷款的人民币部分从中国建设银行取得，年利率为11.7%(名义利率，按季结算)。
(4)生产经营经费估计
建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1500人，工资与福利费按照每人每年 9600元估算。每年的其他费用为1080万元。生产存货占流动资金的部分估算为8000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21600万元。年经营成本为24000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为50天。
假定建设期内不支付利息，请估算出建设期的贷款利息。
网考网解析：
试题答案：人民币贷款实际年利率的计算 人民币贷款实际年利率=(1+名义利率/年计息次数) 年利息次数 -1=(1+11.7%/4) 4 -1 =12.22% (2)每年投资的本金额计算 人民币部分： 贷款总额为：60000-4500×6.8=29400(万元) 第1年为：29400×25%=7350(万元) 第2年为：29400×15%=4410(万元) 第3年为：29400×20%=5880(万元) 第4年为：29400×20%=5880(万元) 第5年为：29400×20%=5880(万元) 美元部分： 贷款总额为4500万美元 第1年为：4500×25%=1125(万美元) 第2年为：4500×15%=675(万美元) 第3年为：4500×20%=900(万美元) 第4年为：4500×20%=900(万美元) 第5年为：4500×20%=900(万美元) (3)每年应计利息的计算 每年应计利息=(年初借款本息累计额+本年借款额/2)×年实际利率 人民币与外币贷款各年本息及其合计如表4-1所示。 　　 表4-1 人民币与外币贷款利息估算表 人民币贷款/万元 合计 第1年(25%) 第2年(15%) 第3年(20%) 第4年(20%) 第5年(20%) 本金部分 29400 7350 4410 5880 5880 5880 利息部分 5150.11 449.09 1222.50 1047.56 1205.82 1225.15 本利合计 34550.11 7799.09 5632.50 6927.56 7085.82 7105.15 外币贷款/万美元 本金部分 4500 1125 675 900 900 900 利息部分 1014.72 45.00 120.60 193.25 280.71 375.16 本利合计 5514.72 1170.00 795.60 1093.25 1180.71 1275.16 答案解析：暂无解析 document.getElementById("warp").style.display="none"; document.getElementById("content").style.display="block"; 查看试题解析出处>>