证券从业资格考试

【单选题】根据CAPM模型，下列说法错误的是( )。
A．如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B．单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C．当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
D．当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
网考网参考答案：A
网考网解析：
[解析] 根据CAPM模型：E(R)=R f +β×[E(R m )-R f ]，可以整理为：E(R)=R f ×(1-β)+β×E(R m )。如果β＞1，R f 的降低反而增加E(R)。 查看试题解析出处>>