证券从业资格考试

在资本资产定价模型中，对于同一条有效边界，投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡，那么投资者甲的最优组合一定（  ）。 
A．比投资者乙的最优投资组合好 
B．不如投资者乙的最优投资组合好 
C．位于投资者乙的最优投资组合的右边 
D．位于投资者乙的最优投资组合的左边 

网考网参考答案：D

网考网解析：

投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率陡，说明投资者甲比投资者乙相对保守，相同的风险状态下，甲对风险的增加要求更多的风险补偿。故在资本资产定价模型中，投资者甲的无风险投资所占的比例较乙的少，其最优组合会位于乙的左边。