证券从业资格考试

【判断题】刚性兑付的存在使金融市场不是完全按照市场机制在运作。（）
A.正确
B.错误

【单选题】A公司发行了一批到期期限为10年的债券，该债券面值100元，票面利率为8%,每年年末付息。
1、若投资者要求的收益率为9%,则该债券发行的方式为( )。
A.折价发行
B.溢价发行
C.平价发行
D.条件不足，无法确定
2、若到期收益率为8.5%,则债券发行价格为( )元。
A.100
B.96.72
C.102.72
D.104.72
3、若该债券规定投资者可以在第1年以后，第8年以内将债券转换成公司的普通股，则可能促使投资者行使转换权利的因素是( )。
A.市场利率大幅下降
B.公司开发了一个新项目，可能使盈利大幅增加
C.全球油价持续上涨，公司生产成本上升
D.该债券票面利率与通胀率挂钩，而预期通胀率将大幅上扬

【多选题】

假设市场中存在三种不同的证券，当前的初始投资成本为1000,经过一个时期之后，证券的收益依状态确定(未来有两种状态，每个状态出现的概率均为50%),每个状态下的价值如下表所示。那么,依据资本资产定价模型中关于投资者证券选择偏好的假设，下列说法中，正确的有()。

证券类别	T=0	T=1
	投资成本	状态1	状态2
		50%	50%
证券1	1.000	1050	1200
证券2	1000	500	1600
证券3	1000	1.050	1600

A.在证券1和证券2中，投资者偏好于选择证券1
B.在证券1和证券3中，投资者偏好于选择证券3
C.在证券2和证券3中，投资者偏好于选择证券3
D.在证券1和证券3中，投资者偏好于选择证券1

【单选题】宋先生预测甲股票价格将上涨，他于2014年3月1日与王女士订立甲股票买进合约，合约规定有效期限为六个月，宋先生可按10元/股的价格买进3000股甲股票，期权费为0.5元/股。2014年4月1日甲股票价格为12元/股，2014年6月1日甲股票价格为10.5元/股，2014年7月1日甲股票价格为10.1元/股，2014年8月1日甲股票价格为10元/股。注：不考虑税金与佣金等因素。根据该案例，回答以下问题：
1.宋先生所做的交易属于( )。
A.看涨期权，期权费为1500元
B.看跌期权，期权费为1500元
C.看涨期权，期权费为15000元
D.看跌期权，期权费为15000元
2.如果宋先生在2014年4月1日时执行期权，则宋先生获利( )元。
A.1500
B.4500
C.6000
D.7500

【单选题】2023年3月4日，某基金公司公开发行一只开放式股票型基金，发行价为1元/份，认购费率为1.2%,1000份起认购，某投资者将手中3万元投资于该基金，根据以上材料回答下列问题。
1.认购期内，如产生利息60元，该投资者可认购多少份该基金()。
A.29704.27
B.29703.56
C.29644.27
D.30060
2.如此时该基金进行利润分配，则分配方案合理的有()。
A.该基金默认分配方式为分红再投资
B.利润分配方案为每份基金分配0.18元且所有投资者都享受同等分配方案
C.投资者可以将分配利润再投资于该基金
D.如有盈利，该基金每年必须分配一次，且分配比例不得低于已实现利润的90%

【单选题】某公司的企业公司上年度自由现金流为5000000元，预计今年自由现金流增长率为5%,公司的负债比率(负债/总资产)为20%,股票投资者必要收益率为16%,负债的税前成本为8%,税率为25%,公司负债市场价值11200000元，公司现有2000000股普通股发行在外。
根据上述材料，回答下列问题。
1.根据企业自由现金流贴现模型，采用的贴现率为()。
A.最低回报率
B.加权平均资本成本
C.必要回报率
D.平均回报率
2.贴现率为()。
A.12%
B.13%
C.14%
D.15%
3.股票的内在价值为()元/股。
A.21.57
B.22.57
C.23.57
D.24.57

【单选题】股票G预计明年将发放股利2.0元，并且以后将每年增加4%的股利，假设无风险资产的收益率6%,市场组合的平均收益率10%,该股票的贝塔系数为1.5。
根据上述材料，回答下列问题。
1.根据CAPM模型，股票要求的收益率为()。
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%
2.根据股利贴现模型，公司的股票价值为( )。
A.25
B.35
C.45
D.55

【单选题】

图2-14表示的是()。

A.完全正相关
B.完全负相关
C.不相关
D.组合线的一般情形
【答案】B

【单选题】

甲公司分别持有乙公司、丙公司、丁公司80%的股权，王某、张某、李某分别持有乙公司、丙公司、丁公司另外20%的股权。2016年年度报告主要财务指标见表1(亿元)。某上市公司拟发行股份购买乙公司、丙公司100%的股权，并募集配套资金5亿元。该上市公司在公告预案后，拟对重组方案进行调整。下列说法正确的有(　　)。

Ⅰ.若经交易各方同意，增加对丁公司100%股权的收购，不应视为构成重组方案重大调整
Ⅱ.若经交易各方同意，不进行对丙公司股权的收购，不应视为构成重组方案重大调整
Ⅲ.若经交易各方同意，将对丙公司100%股权的收购调整为仅收购甲公司所持有的80%股权，不应视为构成重组方案重大调整
Ⅳ.将配套募集资金由5亿元调增为6亿元，不应视为构成重组方案重大调整
Ⅴ.取消配套募集资金，应视为构成重组方案重大调整
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅳ
E. Ⅲ、Ⅴ

【单选题】李先生计划投资一个书店项目，需要一次性投资200000元，目前李先生的可用流动资金为1000000元，拟向银行申请贷款100000元，贷款期限为2年。他分别向A.B.C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为6%,且均为到期还本付息，A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。
1.若李先生从A银行贷款，则到期应付利息为()
A.10000
B.12000
C.13000
D.15000
2.如果李先生从B银行贷款，则到期应付本息和为()
A.112000
B.112150
C.112360
D.112500
3.如果李先生从C银行贷款，则到期应付本息和为()
A.112400
B.112450
C.112500
D.112550
4.通过银行贷款咨询，在复利计息时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么()
A.现值越大
B.存储的金额越大
C.实际利率更小
D.终值越大
5.李先生的书店项目，预计报酬率10%,以复利计算，2年可积累多少钱()
A.120000
B.220000
C.240000
D.242000