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每日一练：注册会计师考试财务成本管理每日一练(2019/3/1)
【分析解答题】已知甲股票的期望报酬率为12%，报酬率的标准差为16%；乙股票的期望报酬率为15%，报酬率的标准差为18%。市场组合的报酬率为10%，市场组合的标准差为8%，无风险报酬率为4%。假设市场达到均衡，即资本资产定价模型成立。
要求：
(1)分别计算甲、乙股票的必要报酬率。
(2)分别计算甲、乙股票的β值。
(3)分别计算甲、乙股票的报酬率与市场组合报酬率的相关系数。
(4)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合，计算该组合的β系数、组合的风险报酬率和组合的必要报酬率。
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网考网试题解析：
参考解析： (1)由于市场达到均衡，则期望报酬率=必要报酬率甲股票的必要报酬率=甲股票的期望报酬率=12% 乙股票的必要报酬率=乙股票的期望报酬率=15% (2)根据资本资产定价模型： 甲股票：12%=4%+B X(10%一4%)，则 β=1．33 乙股票：15%=4%+β X(10%一4%)，则β=1．83 (4)组合的β系数=60%×1．33+40%×1．83=1．53 组合的风险报酬率=1．53×(10%一4%)=9．18% 组合的必要报酬率=4%+9．18%：13．18%。 查看试题解析出处>>
大数据分析：在此试题本次每日一练练习中：
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