每日一练:期货从业资格考试期货基础知识每日一练(2017/11/29)
【多选题】4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为l5点。则3个月后到期的该指数期货合约( )。
A.理论价格为1515点
B.价格在1530点以上存在正向套利机会
C.价格在1530点以下存在正向套利机会
D.价格在1500点以下存在反向套利机会
在下面提交答题后即可查看答案与试题解析
每日一练:期货从业资格考试期货基础知识每日一练(2017/11/29)
【多选题】4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为l5点。则3个月后到期的该指数期货合约( )。
A.理论价格为1515点
B.价格在1530点以上存在正向套利机会
C.价格在1530点以下存在正向套利机会
D.价格在1500点以下存在反向套利机会
在下面提交答题后即可查看答案与试题解析
网考网参考答案:A、B、D
网考网试题解析:
根据股指期货理论价格计算公式S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]=1500×[1+(5%-1%)/4]=1515(点),则无套利区间是[S(t)[1+(r+d)×(T-t)/365]-TC,S(t)[1+(r+d)×(T-t)/365]+TC]=[1500,1530]。只有当实际的期指高于上界时,正向套利才能够获利:反之,只有当实际期指低于下界时,反向套利才能够获利。 查看试题解析出处>>
大数据分析:在此试题本次每日一练练习中:
84%的考友选择了A选项
6%的考友选择了B选项
4%的考友选择了C选项
6%的考友选择了D选项
发布评论 查看全部评论